Regolamento delegato (UE) n. 241/2014 della Commissione del 7 gennaio 2014 che integra il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sui requisiti di fondi propri per gli enti (Testo rilevante ai fini del SEE)
Testo vigente
Sezione 4. Altre deduzioni dagli elementi del capitale primario di classe 1, del capitale aggiuntivo di classe 1 e del capitale di classe 2
Art. 17 Altre deduzioni per gli strumenti di capitale di enti finanziari ai fini dell’articolo 36, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Gli strumenti di capitale di enti finanziari ai sensi dell’articolo 4, punto 26, del regolamento (UE) n. 575/2013 sono dedotti in base ai seguenti calcoli:
a) tutti gli strumenti che sono considerati come capitale in virtù del diritto societario applicabile all’ente finanziario che li ha emessi e che, se l’ente finanziario è soggetto a requisiti di solvibilità, sono inclusi nella classe di qualità più elevata dei fondi propri regolamentari senza alcun limite sono dedotti dagli elementi del capitale primario di classe 1;
b) tutti gli strumenti che sono considerati come capitale in virtù del diritto societario applicabile all’emittente e che, se l’ente finanziario non è soggetto a requisiti di solvibilità, sono perpetui, assorbono la prima e proporzionalmente più cospicua parte delle perdite, man mano che queste si verificano, sono di categoria inferiore a tutti gli altri crediti in caso di insolvenza o liquidazione e non godono di alcuna distribuzione preferenziale o predeterminata sono dedotti dagli elementi del capitale primario di classe 1;
c) qualsiasi strumento subordinato che assorbe perdite in situazione di continuità aziendale ed include la possibilità dell’emittente di cancellare pagamenti di cedole è dedotto dagli elementi del capitale aggiuntivo di classe 1. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1, l’importo in eccesso è dedotto dal capitale primario di classe 1;
d) qualsiasi altro strumento subordinato è dedotto dagli elementi del capitale di classe 2. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale di classe 2, l’importo in eccesso è dedotto dagli elementi del capitale aggiuntivo di classe 1. Se l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1 è insufficiente, il rimanente importo in eccesso è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1;
e) qualsiasi altro strumento incluso tra i fondi propri dell’ente finanziario in conformità al pertinente quadro prudenziale applicabile o qualsiasi altro strumento per il quale l’ente non sia in grado di dimostrare che si applicano le condizioni di cui alle lettere a), b), c) o d), è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1.
2. Nei casi previsti al paragrafo 3, per gli strumenti di capitale detenuti gli enti applicano le deduzioni di cui al regolamento (UE) n. 575/2013 sulla base di un approccio di deduzione corrispondente. Ai fini del presente paragrafo, per approccio di deduzione corrispondente si intende un approccio che applica la deduzione alla stessa componente del capitale alla quale apparterrebbe lo strumento di capitale se fosse emesso dall’ente stesso.
3. Le deduzioni di cui al paragrafo 1 non si applicano nei seguenti casi:
a) se l’ente finanziario è autorizzato e soggetto a vigilanza da parte dell’autorità competente e sottoposto a requisiti prudenziali equivalenti a quelli applicati agli enti a norma del regolamento (UE) n. 575/2013. Tale approccio si applica agli enti finanziari di un paese terzo soltanto dopo che sia stata effettuata la valutazione dell’equivalenza del regime prudenziale del paese terzo in questione a norma di tale regolamento e che sia stato concluso che tale regime è almeno equivalente a quello applicato nell’Unione;
b) se l’ente finanziario è un istituto di moneta elettronica ai sensi dell’articolo 2 della direttiva 2009/110/CE del Parlamento europeo e del Consiglio10 e non beneficia di deroghe facoltative di cui all’articolo 9 della direttiva;
c) se l’ente finanziario è un istituto di pagamento ai sensi dell’articolo 4 della direttiva 2007/64/CE del Parlamento europeo e del Consiglio11 e non beneficia di alcuna deroga secondo quanto previsto all’articolo 26 di tale direttiva;
d) se l’ente finanziario è un gestore di fondi di investimento alternativi ai sensi dell’articolo 4 della direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio12 o una società di gestione ai sensi dell’articolo 2, paragrafo 1 della direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio13.
Art. 18 Deduzione di strumenti di capitale di imprese di assicurazione e di riassicurazione di paesi terzi ai fini dell’articolo 36, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Gli strumenti di capitale di imprese di assicurazione e di riassicurazione di paesi terzi soggette a un regime di solvibilità valutato come non equivalente a quello previsto al titolo I, capo VI della direttiva 2009/138/CE, secondo la procedura di cui all’articolo 227 di tale direttiva, oppure non valutato, sono dedotti nel modo seguente:
a) tutti gli strumenti che hanno i requisiti per essere considerati capitale a norma del diritto societario applicabile alle imprese di assicurazione o di riassicurazione di paesi terzi che li hanno emessi, e che sono inclusi nella più elevata classe di qualità dei fondi propri regolamentari senza alcun limite in base al regime del paese terzo sono dedotti dagli elementi del capitale primario di classe 1;
b) qualsiasi strumento subordinato che assorbe perdite in situazione di continuità aziendale ed include la possibilità dell’emittente di cancellare pagamenti di cedole è dedotto dagli elementi del capitale aggiuntivo di classe 1. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1, l’importo in eccesso è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1;
c) qualsiasi altro strumento subordinato è dedotto dagli elementi del capitale di classe 2. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale di classe 2, l’importo in eccesso è dedotto dagli elementi del capitale aggiuntivo di classe 1. Se l’importo in eccesso supera l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1, l’importo in eccesso residuo è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1;
d) per le imprese di assicurazione e di riassicurazione di paesi terzi soggette a requisiti prudenziali di solvibilità, qualsiasi altro strumento incluso nei fondi propri delle imprese di assicurazione e di riassicurazione di paesi terzi in conformità al pertinente quadro di solvibilità applicabile o qualsiasi altro strumento per il quale l’ente non sia in grado di dimostrare l’applicabilità delle condizioni di cui alle lettere a), b) o c) è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1.
2. Se il regime di solvibilità di un paese terzo, comprese le disposizioni in materia di fondi propri, è stato valutato come equivalente a quello stabilito al titolo I, capo VI della direttiva 2009/138/CE conformemente alla procedura di cui all’articolo 227 di tale direttiva, gli strumenti di capitale di imprese di assicurazione o di riassicurazione di paesi terzi detenuti sono trattati come strumenti di capitale di imprese di assicurazione o di riassicurazione autorizzate conformemente all’articolo 14 della direttiva 2009/138/CE.
3. Nei casi previsti al paragrafo 2 del presente articolo, gli enti applicano le deduzioni di cui all’articolo 44, lettera b), all’articolo 58, lettera b), o all’articolo 68, lettera b), del regolamento (UE) n. 575/2013, a seconda del caso, per gli elementi assicurativi dei fondi propri detenuti.
Art. 19 Deduzione di strumenti di capitale di imprese escluse dall’ambito di applicazione della direttiva 2009/138/CE ai fini dell’articolo 36, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
Gli strumenti di capitale di imprese escluse dall’ambito di applicazione della direttiva 2009/138/CE ai sensi dell’articolo 4 di detta direttiva sono dedotti nel modo seguente:
a) tutti gli strumenti che hanno i requisiti per essere considerati capitale a norma del diritto societario applicabile all’impresa che li ha emessi e che sono inclusi nella più elevata classe di qualità dei fondi propri regolamentari senza alcun limite sono dedotti dal capitale primario di classe 1;
b) qualsiasi strumento subordinato che assorbe perdite in situazione di continuità aziendale ed include la possibilità dell’emittente di cancellare pagamenti di cedole è dedotto dagli elementi aggiuntivi di classe 1. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1, l’importo in eccesso è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1;
c) qualsiasi altro strumento subordinato è dedotto dagli elementi di classe 2. Se l’importo di questi strumenti subordinati supera l’importo del capitale di classe 2, l’importo in eccesso è dedotto dagli elementi aggiuntivi di classe 1. Se questo importo supera l’importo del capitale aggiuntivo di classe 1, l’importo in eccesso residuo è dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1;
d) qualsiasi altro strumento incluso nei fondi propri dell’impresa in conformità al pertinente quadro di solvibilità applicabile o qualsiasi altro strumento per il quale l’ente non sia in grado di dimostrare l’applicabilità delle condizioni di cui alle lettere a), b) o c) è dedotto dal capitale primario di classe 1.
Capo III. Capitale aggiuntivo di classe 1 e capitale di classe 2 e passività ammissibili
Sezione 1. Forma e natura degli incentivi al rimborso
Art. 20 Forma e natura degli incentivi al rimborso ai fini dell’articolo 52, paragrafo 1, lettera g), dell’articolo 63, lettera h), dell’articolo 72 ter, paragrafo 2, lettera g), e dell’articolo 72 quater, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Si intendono per incentivi al rimborso tutte le caratteristiche che, alla data di emissione, fanno presumere che gli strumenti di capitale o le passività saranno probabilmente rimborsati.
2. Gli incentivi di cui al paragrafo 1 comprendono le forme seguenti:
a) un’opzione call associata all’aumento del differenziale creditizio dello strumento o della passività in caso di mancato esercizio dell’opzione stessa;
b) un’opzione call associata all’obbligo o all’opzione, per l’investitore, di convertire lo strumento o la passività in uno strumento di capitale primario di classe 1 in caso di mancato esercizio dell’opzione stessa;
c) un’opzione call associata a una variazione del tasso di riferimento se il differenziale creditizio rispetto al secondo tasso di riferimento è superiore al tasso di pagamento iniziale meno il tasso swap;
d) un’opzione call associata al futuro incremento dell’importo di rimborso;
e) un’opzione di ricommercializzazione associata all’aumento del differenziale creditizio dello strumento o della passività oppure a una variazione del tasso di riferimento se il differenziale creditizio rispetto al secondo tasso di riferimento è superiore al tasso di pagamento iniziale meno il tasso swap qualora lo strumento o la passività non sia oggetto di ricommercializzazione;
f) la commercializzazione dello strumento o della passività in modo tale da far intendere agli investitori che saranno soggetti a call.
Sezione 2. Conversione o svalutazione del valore nominale
Art. 21 Natura della rivalutazione del valore nominale a seguito di una svalutazione ai fini dell’articolo 52, paragrafo 1, lettera n), e dell’articolo 52, paragrafo 2, lettera c), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013
1. La svalutazione del valore nominale si applica su base proporzionale a tutti i possessori di strumenti di capitale primario di classe 1 che comprendono un simile meccanismo di svalutazione e un livello di attivazione identico.
2. Perché la svalutazione sia considerata temporanea, devono essere soddisfatte tutte le seguenti condizioni:
a) le eventuali distribuzioni da corrispondere dopo una svalutazione si basano sull’importo nominale ridotto;
b) le rivalutazioni si basano sugli utili dopo che l’ente ha adottato una decisione formale con la quale si confermano gli utili finali;
c) qualsiasi rivalutazione dello strumento o pagamento delle cedole sull’importo nominale ridotto sono effettuati a piena discrezione dell’ente conformemente alle restrizioni di cui alle lettere da d) a f) senza che l’ente sia in alcun modo obbligato a effettuare o accelerare una rivalutazione in circostanze specifiche;
d) la rivalutazione è effettuata su base proporzionale tra strumenti aggiuntivi di classe 1 simili che sono stati svalutati;
e) l’importo massimo da attribuire alla somma della rivalutazione dello strumento e del pagamento delle cedole sull’importo nominale ridotto è uguale all’utile dell’ente moltiplicato per l’importo ottenuto dividendo l’importo determinato al punto 1) per l’importo determinato al punto 2):
1) la somma dei valori nominali prima della svalutazione di tutti gli strumenti aggiuntivi di classe 1 dell’ente che sono stati soggetti a una svalutazione;
2) il capitale totale di classe 1 dell’ente;
f) la somma delle rivalutazioni e dei pagamenti delle cedole sull’importo nominale ridotto è trattata come un pagamento che porta alla riduzione del capitale primario di classe 1 ed è soggetta, insieme ad altre distribuzioni sugli strumenti di capitale primario di classe 1, alle restrizioni concernenti l’ammontare massimo distribuibile di cui all’articolo 141, paragrafo 2, della direttiva 2013/36/UE, quale recepita nella legislazione o regolamentazione nazionale.
3. Ai fini del paragrafo 2, lettera e), il calcolo è effettuato nel momento in cui si procede alla rivalutazione.
Art. 22 Procedure e scadenze per l’accertamento di un evento attivatore verificatosi ai fini dell’articolo 52, paragrafo 1, lettera n), del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Se l’ente ha stabilito che il coefficiente di capitale primario di classe 1 è sceso al di sotto del livello che attiva la conversione o la svalutazione dello strumento a livello di applicazione dei requisiti di cui alla parte uno, titolo II, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’organo di amministrazione o qualsiasi altro organo competente dell’ente accerta senza indugio l’evento attivatore, e vi è l’obbligo irrevocabile di svalutazione o conversione dello strumento.
2. L’importo da svalutare o convertire si determina prima possibile, al massimo entro un mese dall’accertamento dell’evento attivatore a norma del paragrafo 1.
3. L’autorità competente può richiedere che il periodo massimo di un mese di cui al paragrafo 2 venga ridotto qualora consideri che vi sia sufficiente certezza sull’importo da convertire o svalutare o qualora ritenga necessario procedere all’immediata conversione o svalutazione.
4. Qualora si richieda una revisione indipendente dell’importo da svalutare o convertire, conformemente alle disposizioni che regolano lo strumento aggiuntivo di classe 1, o qualora l’autorità competente richieda una revisione indipendente per determinare l’importo da svalutare o convertire, l’organo di amministrazione o qualsiasi altro organo competente dell’ente accerta che questo avvenga immediatamente. La revisione indipendente è portata a termine quanto prima, senza creare impedimenti all’ente in relazione alla svalutazione o alla conversione dello strumento aggiuntivo di classe 1 e al rispetto dei requisiti di cui ai paragrafi 2 e 3.
Sezione 3. Caratteristiche degli strumenti che potrebbero ostacolare la ricapitalizzazione
Art. 23 Caratteristiche degli strumenti che potrebbero ostacolare la ricapitalizzazione ai fini dell’articolo 52, paragrafo 1, lettera o), del regolamento (UE) n. 575/2013
Tra le caratteristiche che potrebbero ostacolare la ricapitalizzazione di un ente si annoverano le disposizioni in base alle quali l’ente deve compensare gli attuali possessori di strumenti di capitale se viene emesso un nuovo strumento di capitale.
Sezione 4. Uso di società veicolo per l’emissione indiretta di strumenti di fondi propri
Art. 24 Uso di società veicolo per l’emissione indiretta di strumenti di fondi propri ai fini dell’articolo 52, paragrafo 1, lettera p), e dell’articolo 63, lettera n), del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Se l’ente o un soggetto incluso nel consolidamento a norma della parte uno, titolo II, capo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013 emette uno strumento di capitale sottoscritto da una società veicolo, lo strumento di capitale non è contabilizzato, al livello dell’ente o del suddetto soggetto, quale capitale di qualità superiore alla qualità minima del capitale emesso a favore della società veicolo e del capitale emesso a favore di terzi dalla società veicolo. Tale requisito si applica al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti prudenziali.
2. I diritti dei possessori degli strumenti emessi dalla società veicolo non sono più favorevoli del caso in cui lo strumento sia emesso direttamente dall’ente o da un soggetto incluso nel consolidamento a norma della parte uno, titolo II, capo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013.
Art. 24 bis Distribuzione su strumenti di fondi propri — indici generali di mercato
1. Un indice di tassi di interesse è considerato indice generale di mercato se soddisfa tutte le seguenti condizioni:
a) è usato per fissare il tasso di prestito interbancario in una o più valute;
b) è usato come tasso di riferimento per il debito a tasso variabile emesso dall'ente nella stessa valuta, laddove applicabile;
c) è calcolato come tasso medio da un organismo indipendente dagli enti che contribuiscono all'indice («panel»);
d) ciascuno dei tassi fissati in base all'indice è basato su quotazioni comunicate da un panel di enti operanti nel mercato interbancario in questione;
e) la composizione del panel di cui alla lettera c) assicura un sufficiente livello di rappresentatività degli enti presenti nello Stato membro.
2. Ai fini del paragrafo 1, lettera e), il livello sufficiente di rappresentatività si ritiene raggiunto in entrambi i seguenti casi:
a) quando il panel di cui al paragrafo 1, lettera c), include almeno 6 diversi partecipanti prima che siano applicate eventuali attualizzazioni delle quotazioni ai fini della fissazione dei tassi;
b) quando sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:
i) il panel di cui al paragrafo 1, lettera c), include almeno 4 diversi partecipanti prima che siano applicate eventuali attualizzazioni delle quotazioni ai fini della fissazione dei tassi;
ii) i partecipanti al panel di cui al paragrafo 1, lettera c), rappresentano almeno il 60 % del relativo mercato.
3. Il relativo mercato, di cui al paragrafo 2, lettera b), punto ii), è pari alla somma delle attività e delle passività dei partecipanti effettivi al panel nella valuta nazionale divisa per la somma delle attività e delle passività nella valuta nazionale degli enti creditizi nello Stato membro in questione, incluse le succursali stabilite nello Stato membro, e dei fondi comuni monetari nello Stato membro in questione.
4. Un indice azionario è considerato un indice generale di mercato quando è adeguatamente diversificato ai sensi dell'articolo 344 del regolamento (UE) n. 575/2013.
Capo IV. Requisiti generali
Sezione 1. Partecipazioni indirette derivanti dalla detenzione di indici
Art. 25 Margine di prudenza richiesto nelle stime per calcolare le esposizioni utilizzate in alternativa al calcolo dell’esposizione sottostante ai fini dell’articolo 76, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Una stima è sufficientemente prudente se è soddisfatta una delle seguenti condizioni:
a) se il regolamento di gestione dell’indice specifica che uno strumento di fondi propri di un soggetto del settore finanziario che fa parte dell’indice o che uno strumento di passività ammissibili di un ente che fa parte dell’indice non può superare una percentuale massima dell’indice, l’ente utilizza tale percentuale come stima per il valore degli strumenti detenuti dedotto dagli elementi del capitale primario di classe 1, del capitale aggiuntivo di classe 1 e del capitale di classe 2, a seconda del caso, a norma dell’articolo 17, paragrafo 2, o dagli elementi del capitale primario di classe 1 nelle situazioni in cui l’ente non è in grado di stabilire la natura precisa degli strumenti detenuti oppure, per un ente soggetto ai requisiti di cui all’articolo 92 bis del regolamento (UE) n. 575/2013, dai suoi elementi di passività ammissibili;
b) quando l’ente non è in grado di stabilire la percentuale massima di cui alla lettera a) e l’indice, come dimostrato dal suo regolamento di gestione o da altre informazioni pertinenti, comprende strumenti di fondi propri di soggetti del settore finanziario o strumenti di passività ammissibili di enti, l’ente deduce l’importo integrale dell’indice detenuto dagli elementi del capitale primario di classe 1, del capitale aggiuntivo di classe 1 o del capitale di classe 2, a seconda del caso, a norma dell’articolo 17, paragrafo 2, o dagli elementi del capitale primario di classe 1 nelle situazioni in cui l’ente non è in grado di stabilire la natura precisa degli strumenti detenuti oppure, per un ente soggetto ai requisiti di cui all’articolo 92 bis del regolamento (UE) n. 575/2013, dai suoi elementi di passività ammissibili.
2. Ai fini del paragrafo 1 si applica quanto segue:
a) una partecipazione indiretta derivante dalla detenzione di indici comprende la percentuale dell’indice investita in strumenti di capitale primario di classe 1, di capitale aggiuntivo di classe 1 o di capitale di classe 2 di soggetti del settore finanziario inclusi nell’indice e in strumenti di passività ammissibili di enti inclusi nell’indice;
b) tra gli indici rientrano i fondi indicizzati, gli indici azionari o obbligazionari o qualsiasi altro sistema in cui lo strumento sottostante è uno strumento di fondi propri emesso da un soggetto del settore finanziario o uno strumento di passività ammissibili emesso da un ente.
Art. 26 Significato di «oneroso sotto il profilo operativo» di cui all’articolo 76, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Ai fini dell’articolo 76, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, per oneroso sotto il profilo operativo si intendono le situazioni in cui l’applicazione di metodi look-through, su base continuativa, per gli strumenti di capitale detenuti in soggetti del settore finanziario o per gli strumenti di passività ammissibili detenuti in enti è ingiustificata secondo la valutazione delle autorità competenti. Nella loro valutazione della natura di situazioni onerose sotto il profilo operativo, le autorità competenti tengono conto della bassa rilevanza e del breve periodo di detenzione di tali posizioni. Nel caso di periodi di detenzione di breve durata, è necessario che l’ente dimostri la forte liquidità dell’indice.
2. Ai fini del paragrafo 1, si ritiene che una posizione sia di bassa rilevanza se si soddisfano tutte le seguenti condizioni:
a) la singola esposizione netta derivante dalla detenzione di indici misurata prima del look-through non supera il 2 % degli elementi del capitale primario di classe 1 come calcolato all’articolo 46, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013;
b) l’esposizione netta aggregata derivante dalla detenzione di indici prima del look-through non supera il 5 % degli elementi del capitale primario di classe 1 come calcolato all’articolo 46, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013;
c) la somma dell’esposizione netta aggregata derivante dalla detenzione di indici misurata prima del look-through e di ogni altra partecipazione che venga dedotta ai sensi dell’articolo 36, paragrafo 1, lettera h), del regolamento (UE) n. 575/2013 non supera il 10 % degli elementi del capitale primario di classe 1 come calcolato all’articolo 46, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013.
Sezione 2. Autorizzazione a ridurre i fondi propri e le passività ammissibili
§ 1. Autorizzazione delle autorità di vigilanza a ridurre i fondi propri
Art. 27 Significato di «sostenibile» per la capacità di reddito dell’ente ai fini dell’articolo 78, paragrafo 1, lettera a), e dell’articolo 78, paragrafo 4, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013
Con l’espressione sostenibile per la capacità di reddito dell’ente ai sensi dell’articolo 78, paragrafo 1, lettera a), e dell’articolo 78, paragrafo 4, lettera d), del regolamento (UE) n.°575/2013, si intende che la redditività dell’ente, secondo la valutazione dell’autorità competente, continua a essere stabile o non si registrano cambiamenti negativi dopo la sostituzione degli strumenti o delle relative riserve sovrapprezzo azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del medesimo regolamento, con strumenti di fondi propri di qualità uguale o superiore, a quella data e per il prossimo futuro. La valutazione dell’autorità competente tiene conto della redditività dell’ente in situazioni di stress.
Art. 28 Requisiti del processo, compresi i limiti e le procedure, riguardanti la domanda di autorizzazione, da parte di un ente, a ridurre i fondi propri a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. I riacquisti integrali o parziali e i rimborsi degli strumenti di fondi propri non sono annunciati ai possessori degli strumenti prima che l’ente abbia ottenuto l’autorizzazione preventiva dell’autorità competente.
2. Se si prevede che le azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 abbiano luogo con sufficiente certezza, e dopo aver ottenuto l’autorizzazione preventiva dell’autorità competente, l’ente deduce gli importi corrispondenti degli strumenti di fondi propri da riacquistare, integralmente o parzialmente, o rimborsare oppure gli importi delle relative riserve sovrapprezzo azioni da ridurre o distribuire, a seconda del caso, dagli elementi corrispondenti dei fondi propri prima che abbiano luogo i riacquisti integrali o parziali, i rimborsi o le distribuzioni effettivi. Si ritiene che vi sia sufficiente certezza in particolare quando l’ente annuncia pubblicamente l’intenzione di riacquistare, integralmente o parzialmente, o rimborsare uno strumento di fondi propri.
3. In caso di autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’importo predeterminato per cui l’autorità competente ha concesso l’autorizzazione è dedotto dagli elementi corrispondenti dei fondi propri dell’ente dal momento della concessione dell’autorizzazione.
4. Quando presentano una domanda di autorizzazione preventiva, compresa l’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, per le azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del medesimo regolamento, e se gli strumenti di fondi propri interessati sono acquistati per essere trasferiti ai dipendenti dell’ente come parte della loro remunerazione, gli enti informano le rispettive autorità competenti che tali strumenti sono acquistati per tale scopo specifico. In deroga ai paragrafi 2 e 3, tali strumenti sono dedotti dagli elementi corrispondenti dei fondi propri dell’ente per il periodo in cui essi sono detenuti dall’ente. Una deduzione non è più necessaria se le spese connesse a qualsiasi azione effettuate conformemente al presente paragrafo sono già incluse nei fondi propri in seguito a una relazione finanziaria intermedia o di fine anno.
5. L’autorità competente concede un’autorizzazione preventiva, diversa dall’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, per un periodo di tempo specifico, necessario per svolgere una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del medesimo regolamento, non superiore a un anno.
6. I paragrafi da 1 a 5 si applicano, se del caso, al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti prudenziali.
Art. 29 Presentazione da parte dell’ente della domanda di autorizzazione a ridurre i fondi propri a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Un ente presenta una domanda di autorizzazione preventiva, compresa l’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, all’autorità competente prima di svolgere una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del medesimo regolamento.
3.
4.
5.
2. Il paragrafo 1 si applica, se del caso, al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti prudenziali.
Art. 30 Contenuto della domanda che l’ente deve presentare ai fini dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1.
Alla domanda di cui all’articolo 29 sono allegati tutti gli elementi seguenti:
a) una valida spiegazione delle ragioni per lo svolgimento di una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013;
b) informazioni che indicano se l’autorizzazione richiesta si basa sull’articolo 78, paragrafo 1, primo comma, lettere a) o b), del regolamento (UE) n. 575/2013 o sull’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del medesimo regolamento;
c) quando l’ente cerca di rimborsare, anche anticipatamente, o riacquistare strumenti aggiuntivi di classe 1 o strumenti di classe 2 o le relative riserve sovrapprezzo azioni nei cinque anni successivi alla data di emissione a norma dell’articolo 78, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013, il modo in cui sono soddisfatte le condizioni di detto articolo;
d) informazioni attuali e prospettiche relative almeno a un periodo triennale, sugli importi e sulle percentuali corrispondenti ai seguenti requisiti di fondi propri e passività ammissibili:
i) il requisito di capitale primario di classe 1 di cui all’articolo 92, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013, il requisito di capitale di classe 1 di cui all’articolo 92, paragrafo 1, lettera b), del medesimo regolamento e il requisito di fondi propri di cui all’articolo 92, paragrafo 1, lettera c), del medesimo regolamento;
ii) per far fronte a rischi diversi da quello di leva finanziaria eccessiva, il requisito di capitale primario di classe 1 aggiuntivo di cui all’articolo 104 bis della direttiva 2013/36/UE, se del caso, il requisito di capitale di classe 1 aggiuntivo di cui all’articolo 104 bis della medesima direttiva, se del caso, e il requisito di fondi propri aggiuntivi di cui all’articolo 104 bis della medesima direttiva, se del caso;
iii) il requisito combinato di riserva di capitale di cui all’articolo 128, punto 6, della direttiva 2013/36/UE;
iv) il requisito di coefficiente di leva finanziaria di cui all’articolo 92, paragrafo 1, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013 e, se del caso, qualsiasi adeguamento a norma dell’articolo 429 bis, paragrafo 7, del medesimo regolamento;
v) per far fronte al rischio di leva finanziaria eccessiva, il requisito di capitale primario di classe 1 aggiuntivo di cui all’articolo 104 bis della direttiva 2013/36/UE, se del caso, e il requisito di capitale di classe 1 aggiuntivo di cui all’articolo 104 bis della medesima direttiva, se del caso;
vi) il requisito di riserva del coefficiente di leva finanziaria per i G-SII con capitale di classe 1 di cui all’articolo 92, paragrafo 1 bis, del regolamento (UE) n. 575/2013, se del caso;
vii) il requisito di fondi propri e passività ammissibili basato sul rischio di cui all’articolo 92 bis, paragrafo 1, lettera a), o all’articolo 92 ter del regolamento (UE) n. 575/2013, se del caso, e il requisito di fondi propri e passività ammissibili non basato sul rischio di cui all’articolo 92 bis, paragrafo 1, lettera b), o all’articolo 92 ter del medesimo regolamento, se del caso;
viii) il requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili di cui all’articolo 45, paragrafo 1, della direttiva 2014/59/UE come prescritto dagli articoli 45 sexies e 45 septies della medesima direttiva, a seconda del caso, calcolato come l’importo dei fondi propri e delle passività ammissibili ed espresso in percentuale dell’importo complessivo dell’esposizione al rischio dell’ente, calcolato in conformità dell’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, e l’importo dei fondi propri e delle passività ammissibili espresso in percentuale della misura dell’esposizione complessiva del soggetto pertinente, calcolato in conformità dell’articolo 429, paragrafo 4, e dell’articolo 429 bis del regolamento (UE) n. 575/2013;
e) informazioni attuali e prospettiche sul livello e la composizione dei fondi propri e sul livello e la composizione dei fondi propri e delle passività ammissibili detenuti per assicurare la conformità, rispettivamente, ai requisiti di cui alla lettera d), punti da i) a viii), prima e dopo lo svolgimento di una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013;
f) la valutazione sintetica dell’ente sull’impatto dell’azione che esso intende adottare a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, e qualsiasi azione che esso prevede di intraprendere entro un periodo triennale, sulla conformità ai requisiti di cui al paragrafo 1, lettera d), punti da i) a viii);
g) se l’ente cerca di sostituire gli strumenti di fondi propri o le relative riserve sovrapprezzo azioni a norma dell’articolo 78, paragrafo 1, lettera a), o dell’articolo 78, paragrafo 4, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013:
i) informazioni sulla durata residua degli strumenti di fondi propri sostituiti, se del caso, e sulla durata degli strumenti di fondi propri che li sostituiscono;
ii) la classificazione degli strumenti di fondi propri sostituiti e di quelli che li sostituiscono nella gerarchia della procedura di insolvenza;
iii) il costo degli strumenti di fondi propri che sostituiscono gli strumenti o le riserve sovrapprezzo azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013;
iv) la tempistica prevista per l’emissione degli strumenti di fondi propri che sostituiscono gli strumenti o le riserve sovrapprezzo azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013;
v) l’impatto sulla redditività dell’ente a norma dell’articolo 78, paragrafo 1, lettera a), o dell’articolo 78, paragrafo 4, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013;
h) una valutazione dei rischi a cui l’ente è o può essere esposto e della possibilità che il livello dei fondi propri e delle passività ammissibili garantisca una copertura adeguata di tali rischi, compresi i risultati delle prove di stress sui rischi principali che evidenziano le perdite potenziali;
i) la copertura, in termini di fondi propri, degli orientamenti applicabili sul livello e la composizione proposti dei fondi propri aggiuntivi comunicati dall’autorità competente a norma dell’articolo 104 ter, paragrafo 3, della direttiva 2013/36/UE prima e dopo lo svolgimento di una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, per un periodo triennale;
j) qualsiasi altra informazione ritenuta necessaria dall’autorità competente per valutare l’opportunità di accordare un’autorizzazione a norma dell’articolo 78 del regolamento (UE) n. 575/2013.
Ai fini della lettera e), le informazioni riguardano almeno un periodo triennale e, per quanto riguarda le passività, comprendono le specifiche dei seguenti importi, a seconda del caso:
a) passività considerate strumenti di passività ammissibili ai sensi dell’articolo 72 ter, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013;
b) passività che l’autorità di risoluzione ha consentito che siano considerate strumenti di passività ammissibili ai sensi dell’articolo 72 ter, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) n. 575/2013;
c) passività computate nell’importo dei fondi propri e delle passività ammissibili delle entità soggette a risoluzione a norma dell’articolo 45 ter, paragrafo 1, della direttiva 2014/59/UE;
d) passività derivanti da strumenti di debito che incorporano una componente derivata computate nell’importo dei fondi propri e delle passività ammissibili ai sensi dell’articolo 45 ter, paragrafo 2, della direttiva 2014/59/UE;
e) passività emesse da una filiazione aventi i requisiti per essere incluse negli strumenti di passività ammissibili consolidate di un ente ai sensi dell’articolo 92 bis del regolamento (UE) n. 575/2013 a norma dell’articolo 88 bis del medesimo regolamento o di un’entità soggetta a risoluzione a norma dell’articolo 45 ter, paragrafo 3, della direttiva 2014/59/UE;
f) strumenti di passività ammissibili presi in considerazione ai fini di conformità al requisito di fondi propri e passività ammissibili per gli enti che sono filiazioni significative di G-SII non UE a norma dell’articolo 92 ter, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013 e ai fini di conformità al requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili per entità che non sono entità soggette a risoluzione, a norma dell’articolo 45 septies, paragrafo 2, lettera a), della direttiva 2014/59/UE.
a)
b)
c)
2. L’autorità competente dispensa gli enti dal presentare alcune delle informazioni di cui al paragrafo 1 qualora si sia accertata che tali informazioni sono già a sua disposizione.
3. I paragrafi 1 e 2 si applicano, se del caso, al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti.
Art. 30 bis Informazioni supplementari da presentare unitamente a una domanda di autorizzazione preventiva generale per le azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Qualora sia richiesta un’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013 per un’azione a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, lettera a), del medesimo regolamento, la domanda specifica l’importo di ciascuna emissione pertinente di capitale primario di classe 1 oggetto della domanda stessa.
2. Qualora sia richiesta un’autorizzazione preventiva generale per un’azione a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, lettera c), del regolamento (UE) n. 575/2013, l’ente specifica nella domanda tutti gli elementi seguenti:
a) l’importo di ciascuna emissione in essere pertinente oggetto della richiesta;
b) il valore contabile totale degli strumenti in essere in ciascuna classe di capitale pertinente.
3. Una domanda di autorizzazione preventiva generale per un’azione a norma dell’articolo 77, paragrafo 1, lettere a) e c), del regolamento (UE) n. 575/2013 può includere strumenti di fondi propri ancora da emettere, fatta salva la specificazione delle informazioni di cui al paragrafo 2, lettere a) e b), a seconda del caso, da fornire all’autorità competente a seguito dell’emissione pertinente.
4. I paragrafi 1, 2 e 3 si applicano, se del caso, al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti prudenziali.
Art. 30 ter Informazioni da presentare unitamente a una domanda di rinnovo dell’autorizzazione preventiva generale per le azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Prima della scadenza dell’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, un ente può presentare domanda di rinnovo per un periodo massimo di un altro anno, a condizione che non richieda un aumento dell’importo predeterminato stabilito al momento della concessione dell’autorizzazione preventiva generale e non modifichi la logica di cui all’articolo 30, paragrafo 1, lettera a), al momento della richiesta di detta autorizzazione.
2. Quando presenta domanda di rinnovo dell’autorizzazione preventiva generale di cui al paragrafo 1, l’ente è esentato dall’obbligo di fornire le informazioni di cui all’articolo 30, paragrafo 1, lettere da a) a d), f), g) e i).
Art. 31 Tempi di presentazione della domanda da parte dell’ente e trattamento della domanda da parte dell’autorità competente ai fini dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Per un’autorizzazione preventiva diversa da un’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’ente presenta una domanda completa e fornisce le informazioni di cui all’articolo 30 all’autorità competente almeno quattro mesi prima della data in cui una delle azioni specificate all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 è annunciata ai possessori degli strumenti.
2. Per un’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’ente presenta una domanda completa e fornisce le informazioni di cui agli articoli 30 e 30 bis all’autorità competente almeno quattro mesi prima della data in cui sarà effettuata una delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013.
3. In deroga al paragrafo 2, qualora sia richiesto il rinnovo di un’autorizzazione preventiva generale a norma dell’articolo 78, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013 e dell’articolo 30 ter, l’ente presenta la domanda e fornisce le informazioni richieste a norma degli articoli 30, 30 bis e 30 ter all’autorità competente almeno tre mesi prima della scadenza del periodo per cui è stata concessa l’autorizzazione preventiva generale iniziale.
4. Le autorità competenti possono autorizzare gli enti, caso per caso e in circostanze eccezionali, a trasmettere la domanda di cui ai paragrafi 1, 2 e 3 entro un periodo di tempo più breve di quelli stabiliti in detti paragrafi.
5. L’autorità competente tratta la domanda nel periodo di tempo previsto ai paragrafi 1, 2 e 3 o nel periodo di tempo di cui al paragrafo 4. Le autorità competenti tengono conto delle nuove informazioni ricevute in questo periodo, se tali nuove informazioni sono disponibili e se le considerano rilevanti. Le autorità competenti trattano la domanda soltanto quando siano convinte che l’ente ha fornito loro tutte le informazioni previste all’articolo 30 e, se del caso, agli articoli 30 bis e 30 ter.
Art. 32 Domande di riacquisto, anche parziale, e rimborso da parte di società mutue, società cooperative, enti di risparmio o enti analoghi ai fini dell’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Per quanto riguarda il rimborso degli strumenti di capitale primario di classe 1 di società mutue, società cooperative, enti di risparmio o enti analoghi, la domanda di cui all’articolo 29, paragrafi 1 e 2, e le informazioni di cui all’articolo 30, paragrafo 1, sono trasmesse all’autorità competente con la stessa frequenza con la quale l’organo competente dell’ente esamina i rimborsi.
2. Le autorità competenti possono autorizzare anticipatamente una delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 per un importo specifico predeterminato da rimborsare, al netto dell’importo della sottoscrizione di nuovi strumenti di capitale primario di classe 1 versati in un periodo fino a un anno. Tale importo predeterminato può arrivare fino al 2 % del capitale primario di classe 1, se le predette autorità sono convinte che tale azione non potrà costituire un pericolo per la situazione di solvibilità attuale o futura dell’ente.
§ 2. Autorizzazione a ridurre gli strumenti di passività ammissibili
Art. 32 bis Significato di «sostenibile» per la capacità di reddito dell’ente ai fini dell’articolo 78 bis, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013
Con l’espressione sostenibile per la capacità di reddito dell’ente ai sensi dell’articolo 78 bis, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013, si intende che la redditività dell’ente, secondo la valutazione dell’autorità di risoluzione, continua a essere stabile o non si registrano cambiamenti negativi dopo la sostituzione degli strumenti di passività ammissibili con strumenti di fondi propri o di passività ammissibili di qualità uguale o superiore, a quella data e per il prossimo futuro. La valutazione dell’autorità di risoluzione tiene conto della redditività dell’ente in situazioni di stress.
Art. 32 ter Requisiti del processo, compresi i limiti e le procedure, riguardanti la domanda di autorizzazione, da parte di un ente, a ridurre gli strumenti di passività ammissibili a norma dell’articolo 77, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. I rimborsi, anche anticipati, i ripagamenti e i riacquisti degli strumenti di passività ammissibili non sono annunciati ai possessori di detti strumenti prima che l’ente abbia ottenuto l’autorizzazione preventiva dell’autorità di risoluzione.
2. Se si prevede che le azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013 abbiano luogo con sufficiente certezza, e dopo aver ottenuto l’autorizzazione preventiva dell’autorità di risoluzione, l’ente deduce gli importi da rimborsare, anche anticipatamente, ripagare o riacquistare dagli strumenti di passività ammissibili dell’ente prima che abbiano luogo i rimborsi, anche anticipati, i ripagamenti e i riacquisti effettivi. Si ritiene che vi sia sufficiente certezza in particolare quando l’ente annuncia pubblicamente l’intenzione di rimborsare, anche anticipatamente, ripagare o riacquistare uno strumento di passività ammissibili.
3. In caso di autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78 bis, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’importo predeterminato per cui l’autorità di risoluzione ha concesso l’autorizzazione è dedotto dagli strumenti di passività ammissibili dell’ente dal momento della concessione dell’autorizzazione.
4. L’autorità di risoluzione concede un’autorizzazione preventiva, diversa dall’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78 bis, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, per un periodo di tempo specifico, necessario per svolgere una qualsiasi delle azioni di cui all’articolo 77, paragrafo 2, del medesimo regolamento, non superiore a un anno.
5. Qualora sia richiesta un’autorizzazione preventiva generale di cui all’articolo 78 bis, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) n. 575/2013, l’importo predeterminato per cui è concessa l’autorizzazione preventiva generale non supera il 10 % dell’importo totale degli strumenti di passività ammissibili in essere.
6. I paragrafi da 1 a 5 si applicano, se del caso, al livello consolidato, subconsolidato e individuale di applicazione dei requisiti di fondi propri e passività ammissibili.