Regolamento delegato (UE) 2015/35 della Commissione del 10 ottobre 2014 che integra la direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e di riassicurazione (Solvibilità II) (Testo rilevante ai fini del SEE)

1. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione soddisfano tutti i seguenti requisiti:

1. (a) istituiscono, applicano e mantengono a tutti i livelli pertinenti dell'impresa un sistema efficace di cooperazione, segnalazione interna e comunicazione delle informazioni;

2. (b) istituiscono, applicano e mantengono procedure decisionali efficaci e una struttura organizzativa che specifichi in forma chiara i rapporti gerarchici e la suddivisione delle funzioni e delle responsabilità e tenga conto della natura, della portata e della complessità dei rischi inerenti all'attività dell'impresa;

3. (c) garantiscono che i membri dell'organo amministrativo, direttivo o di vigilanza possiedano collettivamente, nei pertinenti settori di attività, le qualifiche, competenze, capacità ed esperienze professionali necessarie per gestire e sorvegliare l'impresa in modo efficace e professionale;

4. (d) garantiscono che ogni singolo membro dell'organo amministrativo, direttivo o di vigilanza abbia le qualifiche, competenze, capacità ed esperienze professionali necessarie per svolgere i compiti assegnatigli;

5. (e) impiegano personale provvisto delle qualifiche, conoscenze e competenze necessarie per il corretto esercizio delle responsabilità attribuitegli;

6. (f) garantiscono che tutto il personale sia a conoscenza delle procedure per il corretto esercizio delle proprie responsabilità;

7. (g) garantiscono che l'attribuzione di compiti molteplici a singole persone e unità organizzative non impedisca o non sia tale da impedire agli interessati di svolgere una particolare funzione in modo solido, onesto e obiettivo;

8. (h) stabiliscono sistemi di informazione che producono informazioni complete, affidabili, chiare, coerenti, tempestive e pertinenti in merito alle attività, agli impegni assunti dall'impresa e ai rischi ai quali essa è esposta;

9. (i) conservano registrazioni adeguate e ordinate dell'attività dell'impresa e della sua organizzazione interna;

10. (j) tutelano la sicurezza, l'integrità e la riservatezza delle informazioni, tenendo conto della natura delle informazioni in oggetto;

11. (k) introducono rapporti gerarchici chiari che garantiscono il pronto trasferimento delle informazioni a tutte le persone che necessitano di esse in modo da consentire loro di riconoscerne l'importanza ai fini delle rispettive responsabilità;

12. (l) adottano una politica di retribuzione scritta.

2. Le politiche in materia di gestione del rischio, controllo interno, audit interno e, laddove rilevante, esternalizzazione stabiliscono chiaramente le responsabilità, gli obiettivi, i processi e le procedure di segnalazione pertinenti da applicare, compatibilmente con la strategia operativa globale dell'impresa.

3. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione istituiscono, applicano e mantengono una politica di continuità dell'attività che consenta loro di preservare i dati e le funzioni essenziali e di garantire la continuità delle attività di assicurazione e di riassicurazione in caso di interruzione dei loro sistemi e delle loro procedure o, qualora ciò non sia possibile, che permetta loro di recuperare tempestivamente i dati e le funzioni e di riprendere tempestivamente le attività di assicurazione o di riassicurazione.

4. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione garantiscono che almeno due persone dirigono effettivamente l'impresa.

5. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione provvedono a dotarsi di processi e procedure efficaci per prevenire conflitti di interesse nonché a individuare fonti potenziali di tali conflitti e stabilire procedure per assicurare che chi partecipa all'attuazione delle strategie e delle politiche dell'impresa capisca dove potrebbero sorgere conflitti di interesse e come essi debbano essere affrontati.

6. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione monitorano e valutano periodicamente l'adeguatezza e l'efficacia del loro sistema di governance e adottano misure appropriate per rimediare a eventuali carenze.

1. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione istituiscono, applicano e mantengono un sistema di gestione dei rischi che include quanto segue:

1. (a) una strategia di gestione dei rischi chiaramente definita che sia coerente con la strategia operativa globale dell'impresa. Sono specificati gli obiettivi e i principi chiave della strategia, i limiti di tolleranza del rischio approvati e l'assegnazione delle responsabilità per tutte le attività dell'impresa;

2. (b) una procedura chiaramente definita per il processo decisionale;

3. (c) politiche scritte che garantiscono efficacemente la definizione e la classificazione dei tipi di rischi sostanziali ai quali l'impresa è esposta e i limiti di tolleranza del rischio approvati per ciascun tipo di rischio. Tali politiche attuano la strategia dell'impresa in materia di rischi, agevolano meccanismi di controllo e tengono conto della natura, della portata e dei periodi di tempo dell'attività e dei rischi connessi;

4. (d) procedure e processi di segnalazione che garantiscono un controllo e un'analisi attivi delle informazioni sui rischi sostanziali cui è esposta l'impresa e sull'efficacia del sistema di gestione dei rischi, nonché, laddove necessario, appropriate modifiche del sistema.

2. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione garantiscono che le persone che dirigono effettivamente l'impresa o esercitano altre funzioni fondamentali tengono conto nel loro processo decisionale delle informazioni segnalate nell'ambito del sistema di gestione dei rischi.

3. Laddove appropriato, le imprese di assicurazione e di riassicurazione includono nel loro sistema di gestione dei rischi l'esecuzione di prove di stress e analisi di scenario in relazione a tutti i rischi pertinenti cui l'impresa è esposta.

4. Oltre ai requisiti di cui all'articolo 44, paragrafo 4 bis, della direttiva 2009/138/CE, ai fini del calcolo delle riserve tecniche e del requisito patrimoniale di solvibilità, le metodologie interne di gestione del rischio non si basano esclusivamente o automaticamente sulle valutazioni esterne del merito di credito. La circostanza che il calcolo delle riserve tecniche o del requisito patrimoniale di solvibilità si basa su valutazioni esterne del merito di credito eseguite da un'ECAI o sul fatto che un'esposizione è priva di rating non esime le imprese di assicurazione e di riassicurazione dal prendere in considerazione anche altre informazioni rilevanti.

1. I settori di cui all'articolo 44, paragrafo 2, della direttiva 2009/138/CE includono tutte le seguenti politiche:

1. (a) sottoscrizione e costituzione di riserve:

   1. i) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per valutare e gestire il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative e riassicurative derivante da ipotesi inadeguate in materia di fissazione di prezzi e di costituzione di riserve dovute a fattori interni o esterni, compresi i rischi di sostenibilità;

   2. ii) la sufficienza e la qualità dei dati pertinenti da considerare nei processi di sottoscrizione e costituzione di riserve, come indicato all'articolo 19 del presente regolamento, e la loro coerenza con gli standard di sufficienza e qualità;

   3. iii) l'adeguatezza delle procedure per la gestione dei sinistri, compresa la misura in cui esse coprono il ciclo completo dei sinistri;

2. (b) gestione delle attività e delle passività:

   1. i) il disallineamento strutturale tra attività e passività, in particolare la durata di tale disallineamento;

   2. ii) le correlazioni tra i rischi di diverse categorie di attività e passività;

   3. iii) le correlazioni tra i rischi di diverse obbligazioni di assicurazione e di riassicurazione;

   4. iv) le esposizioni fuori bilancio dell'impresa;

   5. v) l'effetto delle pertinenti tecniche di attenuazione del rischio sulla gestione delle attività e delle passività;

3. (c) gestione del rischio di investimento:

   1. i) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per garantire che gli investimenti dell'impresa siano conformi al principio della persona prudente di cui all'articolo 132 della direttiva 2009/138/CE;

   2. ii) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per garantire che gli investimenti dell'impresa tengano conto della natura dell'attività dell'impresa, dei suoi limiti di tolleranza del rischio approvati, della sua posizione di solvibilità e della sua esposizione al rischio a lungo termine;

   3. iii) le valutazioni interne delle imprese di assicurazione o di riassicurazione del rischio di credito delle controparti degli investimenti, incluso se le controparti sono amministrazioni centrali;

   4. iv) qualora le imprese di assicurazione o di riassicurazione utilizzino derivati o altri strumenti finanziari con caratteristiche o effetti analoghi, gli obiettivi e la strategia sottesi al loro uso e il modo in cui facilitano un'efficace gestione del portafoglio o contribuiscono a ridurre i rischi, nonché le procedure per la valutazione dei rischi di tali strumenti e i principi di gestione dei rischi loro applicabili;

   5. v) laddove appropriato per garantire un'efficace gestione dei rischi, limiti quantitativi interni sulle attività e sulle esposizioni, comprese le esposizioni fuori bilancio;

   6. vi) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per garantire che i rischi di sostenibilità relativi al portafoglio di investimenti siano adeguatamente identificati, valutati e gestiti;

4. (d) gestione del rischio di liquidità:

   1. i) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per tenere conto del rischio di liquidità sia a breve che a lungo termine;

   2. ii) l'appropriatezza della composizione delle attività sotto il profilo della loro natura, durata e liquidità ai fini del rispetto delle obbligazioni dell'impresa via via che giungono a scadenza;

   3. iii) un piano per far fronte a modifiche delle entrate e uscite di cassa attese;

5. (e) gestione del rischio di concentrazione: i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per individuare le fonti di rischio di concentrazione rilevanti al fine di garantire che le concentrazioni di rischi restino entro limiti stabiliti, nonché i provvedimenti per analizzare possibili rischi di contagio tra concentrazioni di esposizioni;

6. (f) gestione del rischio operativo: i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per assegnare chiare responsabilità ai fini dell'individuazione, della documentazione e del monitoraggio periodici delle esposizioni al rischio operativo rilevanti;

7. (g) riassicurazione e altre tecniche di attenuazione del rischio di assicurazione:

   1. i) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per garantire la selezione di una riassicurazione adeguata e di altre tecniche appropriate di attenuazione del rischio;

   2. ii) i provvedimenti che le imprese di assicurazione o di riassicurazione devono adottare per valutare quali tecniche di attenuazione del rischio siano appropriate in base alla natura dei rischi assunti e alle capacità dell'impresa di gestire e controllare i rischi inerenti a tali tecniche;

   3. iii) le valutazioni interne delle imprese di assicurazione o di riassicurazione relative al rischio di credito delle tecniche di attenuazione del rischio.

8. (h) imposte differite:

   1. i) i provvedimenti relativi alla scelta dei metodi e delle ipotesi dell'impresa di assicurazione o di riassicurazione per dimostrare l'entità e la recuperabilità della capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite;

   2. ii) il coinvolgimento delle pertinenti funzioni fondamentali nella selezione e nella valutazione dei metodi e delle ipotesi per dimostrare l'entità e la recuperabilità della capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite, le modalità di comunicazione di tale valutazione all'organo amministrativo, direttivo o di vigilanza, compresa la valutazione delle ipotesi sottostanti applicate per la proiezione dell'utile tassabile futuro ai fini degli articoli 15 e 207, nonché una spiegazione di qualsiasi preoccupazione relativa a tali ipotesi, che in ogni caso effettua o la funzione attuariale o la funzione di gestione dei rischi;

   3. iii) i rischi ai quali l'impresa di assicurazione o di riassicurazione è o potrebbe essere esposta, tenendo conto di potenziali modifiche future del suo profilo di rischio dovute alla strategia operativa o alla situazione economica e finanziaria, compresi i rischi operativi e le potenziali variazioni della sua capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite. Tale valutazione esamina in quale misura la solvibilità e la condizione finanziaria dipendano nel complesso dalle imposte differite e la coerenza con la politica di gestione dei rischi.

1 bis. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione integrano i rischi di sostenibilità nelle loro politiche di cui al paragrafo 1, lettere a) e c), e, ove pertinente, nelle loro politiche relative agli altri settori di cui al paragrafo 1.

2. Gli utili attesi inclusi in premi futuri sono calcolati come differenza tra le riserve tecniche senza margine di rischio calcolate conformemente all'articolo 77 della direttiva citata, e un calcolo delle riserve tecniche senza margine di rischio nell'ipotesi che i premi relativi a contratti di assicurazione e di riassicurazione esistenti e la cui riscossione è attesa in un momento futuro non siano riscossi per motivi diversi dal verificarsi dell'evento assicurato, indipendentemente dai diritti legali o contrattuali del contraente di disdire la polizza.

3. Il calcolo dell'utile atteso incluso nei premi futuri è eseguito separatamente per i gruppi di rischi omogenei utilizzati nel calcolo delle riserve tecniche, a condizione che le obbligazioni di assicurazione e di riassicurazione siano anch'esse omogenee in relazione all'utile atteso incluso nei premi futuri.

4. Le polizze in perdita possono essere compensate a fronte di polizze in utile solo all'interno di un gruppo di rischi omogeneo.

1. Quando le imprese di assicurazione e di riassicurazione svolgono attività di erogazione di prestiti si dotano di politiche scritte per garantire tutto quanto segue:

1. (a) la concessione di crediti è basata su criteri solidi e ben definiti e il processo di approvazione, modifica, rinnovo e rifinanziamento dei crediti è definito chiaramente;

2. (b) le imprese dispongono di metodologie interne che consentono loro di valutare il rischio di credito delle esposizioni verso singoli debitori e a livello di portafoglio;

3. (c) sono utilizzati sistemi efficaci per l'amministrazione e il monitoraggio continui dei portafogli di prestiti al fine, tra l'altro, di individuare e gestire i crediti problematici ed effettuare aggiustamenti di valore adeguati;

4. (d) la diversificazione dei portafogli di prestiti è adeguata ai mercati di riferimento e alla strategia di investimento globale dell'impresa.

2. Quando le imprese di assicurazione e di riassicurazione svolgono attività di assicurazione o di riassicurazione su ipoteche basano la loro politica di sottoscrizione su criteri solidi e ben definiti e rispettano i requisiti di cui al paragrafo 1, lettere b), c) e d), per quanto riguarda i prestiti ipotecari sottostanti alle loro obbligazioni di assicurazione e di riassicurazione.

1. Prima dell'investimento infrastrutturale ammissibile o dell'investimento in una società di infrastrutture ammissibile le imprese di assicurazione e di riassicurazione svolgono un'adeguata diligenza dovuta, che include tutti gli elementi che seguono:

1. (a) una valutazione documentata del modo in cui l'entità infrastrutturale soddisfa i criteri di cui agli articoli 164 bis e 164 ter, convalidata da persone non soggette all'influenza dei responsabili della valutazione dei criteri e che non hanno potenziali conflitti di interesse con detti responsabili;

2. (b) la conferma che il modello finanziario per i flussi di cassa dell'entità infrastrutturale è stato convalidato da persone non soggette all'influenza dei responsabili dello sviluppo del modello finanziario e che non hanno potenziali conflitti di interesse con detti responsabili.

2. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione con un investimento infrastrutturale ammissibile o un investimento in una società di infrastrutture ammissibile sorvegliano regolarmente i flussi di cassa e i valori delle garanzie reali dell'entità infrastrutturale ed effettuano prove di stress su di essi. Le prove di stress sono proporzionate alla natura, alla portata e alla complessità del rischio inerente al progetto infrastrutturale.

3. Le prove di stress tengono conto dei rischi derivanti dalle attività non infrastrutturali, ma le entrate derivanti da tali attività non sono prese in considerazione nel determinare se l'entità infrastrutturale sia in grado di assolvere le sue obbligazioni finanziarie.

4. Quando le imprese di assicurazione o di riassicurazione detengono investimenti infrastrutturali ammissibili o investimenti in società di infrastrutture ammissibili rilevanti, nello stabilire le politiche scritte previste all'articolo 41, paragrafo 3, della direttiva 2009/138/CE includono disposizioni in materia di monitoraggio attivo degli investimenti nella fase di costruzione e di ottimizzazione dell'importo coperto dagli investimenti in uno scenario di liquidazione.

5. Le imprese di assicurazione o di riassicurazione con un investimento infrastrutturale ammissibile o un investimento in una società di infrastrutture ammissibile in forma di obbligazioni o prestiti istituiscono il proprio sistema di gestione delle attività e delle passività per assicurare di essere in grado, su base continuativa, di mantenere l'investimento fino alla scadenza.

1. La valutazione del fabbisogno di solvibilità globale di un'impresa di assicurazione o di riassicurazione di cui all'articolo 45, paragrafo 1, lettera a), della direttiva 2009/138/CE è rivolta al futuro e comprende tutti i seguenti elementi:

1. (a) i rischi cui l'impresa è o potrebbe essere esposta, tenendo conto di potenziali modifiche future del suo profilo di rischio dovute alla strategia operativa dell'impresa o alla situazione economica e finanziaria, compresi i rischi operativi;

2. (b) la natura e la qualità degli elementi dei fondi propri o di altre risorse adatte a coprire i rischi di cui alla lettera a) del presente paragrafo.

2. Gli elementi di cui al paragrafo 1 tengono conto:

1. (a) dei periodi di tempo rilevanti per prendere in considerazione i rischi cui l'impresa è esposta sul lungo periodo;

2. (b) delle basi di valutazione e riconoscimento che sono adeguate all'attività e al profilo di rischio dell'impresa;

3. (c) dei sistemi di controllo interno e gestione dei rischi dell'impresa e dei limiti di tolleranza del rischio approvati.

1. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione convalidano il calcolo delle riserve tecniche, in particolare raffrontandole con i dati tratti dall'esperienza come previsto all'articolo 83 della direttiva 2009/138/CE, almeno una volta all'anno e ogniqualvolta vi siano indicazioni che i dati, le ipotesi o i metodi utilizzati nel calcolo o il livello delle riserve tecniche non sono più appropriati. La convalida riguarda:

1. (a) l'appropriatezza, la completezza e l'accuratezza dei dati utilizzati nel calcolo delle riserve tecniche conformemente all'articolo 19 del presente regolamento;

2. (b) l'appropriatezza di eventuali raggruppamenti di polizze conformemente all'articolo 34 del presente regolamento;

3. (c) i rimedi alle limitazioni inerenti ai dati di cui all'articolo 20 del presente regolamento;

4. (d) l'appropriatezza delle approssimazioni di cui all'articolo 21 del presente regolamento ai fini del calcolo della migliore stima;

5. (e) l'adeguatezza e il realismo delle ipotesi utilizzate nel calcolo delle riserve tecniche ai fini dell'adempimento dei requisiti di cui agli articoli da 22 a 26 del presente regolamento;

6. (f) l'adeguatezza, l'applicabilità e la rilevanza dei metodi attuariali e statistici applicati nel calcolo delle riserve tecniche;

7. (g) l'appropriatezza del livello delle riserve tecniche di cui all'articolo 84 della direttiva 2009/138/CE necessarie per rispettare l'articolo 76 della direttiva citata.

2. Ai fini del paragrafo 1, lettera d), le imprese di assicurazione e di riassicurazione valutano l'impatto delle modifiche apportate alle ipotesi relative alle future misure di gestione sulla valutazione delle riserve tecniche. Quando le modifiche apportate a un'ipotesi relativa a una futura misura di gestione hanno un impatto significativo sulle riserve tecniche, le imprese di assicurazione e di riassicurazione devono essere in grado di spiegare i motivi di tale impatto e come esso sia preso in considerazione nel loro processo decisionale.

3. La convalida avviene separatamente per gruppi di rischi omogenei. Essa ha luogo separatamente per la migliore stima, il margine di rischio e le riserve tecniche calcolate conformemente al valore di mercato degli strumenti finanziari che riproducono in modo affidabile i flussi di cassa futuri ai sensi dell'articolo 40 del presente regolamento. La convalida ha luogo separatamente per le riserve tecniche quando si applica l'aggiustamento di congruità di cui all'articolo 77 ter della direttiva 2009/138/CE. Con riferimento alla migliore stima, essa ha luogo separatamente per la migliore stima lorda e per gli importi recuperabili da contratti di riassicurazione e società veicolo. Con riferimento alle obbligazioni di assicurazione non vita, ha luogo separatamente per le riserve premi e per le riserve per sinistri da pagare.