Regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2016 sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento e recante modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento (UE) n. 596/2014 (Testo rilevante ai fini del SEE)

Testo vigente

Art. 24 bis Requisiti degli amministratori di indici di riferimento significativi

1. Entro 60 giorni dalla notifica di cui all’articolo 24, paragrafo 2, l’amministratore di un indice di riferimento che soddisfa la condizione di cui all’articolo 24, paragrafo 1, lettera a), richiede l’autorizzazione o la registrazione presso l’autorità competente dello Stato membro in cui è ubicato. Se l’amministratore in questione è ubicato in un paese terzo, e tranne quando l’indice di riferimento è oggetto di una decisione di equivalenza a norma dell’articolo 30, tale amministratore, entro 60 giorni lavorativi dalla notifica di cui all’articolo 24, paragrafo 2, richiede:

a) il riconoscimento presso l’ESMA conformemente alla procedura di cui all’articolo 32; oppure
b) l’avallo conformemente alla procedura di cui all’articolo 33, nel qual caso l’amministratore deve selezionare un amministratore che richieda l’avallo nell’Unione, il quale presenta una domanda all’ESMA.

2. Entro 60 giorni lavorativi da una designazione di cui all’articolo 24, paragrafo 3, l’amministratore dell’indice di riferimento, a meno che non sia già autorizzato o registrato, richiede l’autorizzazione o la registrazione presso l’autorità competente dello Stato membro in cui è ubicato in conformità dell’articolo 34.

3. Entro 60 giorni lavorativi da una designazione di cui all’articolo 24, paragrafo 6, l’amministratore dell’indice di riferimento, a meno che l’indice non sia oggetto di una decisione di equivalenza adottata a norma dell’articolo 30, richiede:

a) il riconoscimento presso l’ESMA conformemente alla procedura di cui all’articolo 32; oppure
b) l’avallo conformemente alla procedura di cui all’articolo 33, nel qual caso l’amministratore deve selezionare un amministratore che richiede l’avallo nell’Unione, il quale presenta una domanda all’ESMA.

4. Entro 60 giorni lavorativi da una designazione di cui all’articolo 24, paragrafo 7, l’amministratore dell’indice di riferimento, a meno che non sia già autorizzato o registrato, richiede l’autorizzazione o la registrazione presso l’autorità competente che effettua la designazione in conformità dell’articolo 34.

5. L’ESMA e le autorità competenti si avvalgono dei poteri di vigilanza e sanzionatori loro conferiti a norma del presente regolamento al fine di garantire che gli amministratori rispettino i propri obblighi.

L’autorità competente o l’ESMA, a seconda dei casi, emana una comunicazione pubblica in cui afferma che un indice di riferimento significativo fornito da un amministratore non è conforme al presente regolamento e che gli utilizzatori devono astenersi dall’utilizzare tale indice se è soddisfatta una delle condizioni seguenti:

a) entro 60 giorni lavorativi dalla notifica di cui all’articolo 24, paragrafo 2, dalla designazione di cui all’articolo 24, paragrafo 3, o dalla designazione di cui all’articolo 24, paragrafo 6, l’amministratore in questione non ha avviato le procedure per conformarsi, rispettivamente, al paragrafo 1, 2 o 3 del presente articolo;
b) le procedure di autorizzazione, registrazione, riconoscimento o avallo non sono andate a buon fine;
c) l’ESMA ha cancellato la registrazione dell’amministratore interessato in conformità dell’articolo 31;
d) l’ESMA ha revocato o sospeso il riconoscimento dell’amministratore in questione in conformità dell’articolo 32, paragrafo 8;
e) l’avallo dell’amministratore in questione è cessato conformemente all’articolo 33, paragrafo 6;
f) l’autorità competente ha revocato o sospeso l’autorizzazione o la registrazione dell’amministratore in questione conformemente all’articolo 35.

Le autorità competenti informano senza indebito ritardo l’ESMA di tutte le comunicazioni pubbliche emanate. L’ESMA pubblica tutte le comunicazioni pubbliche emanate sul proprio sito web. L’ESMA e l’autorità competente rimuovono senza indebito ritardo la comunicazione pubblica non appena il motivo per cui è stata emanata non sia più valido.

Art. 25 Esenzioni dai requisiti specifici relativ agli indici di riferimento significativi

Confronta versioni 2

1. Un amministratore può decidere di non applicare l'articolo 4, paragrafo 2 e paragrafo 7, lettere c), d) ed e), l'articolo 11, paragrafo 3, lettera b), o l'articolo 15, paragrafo 2, riguardo ai propri indici di riferimento significativi qualora tale amministratore ritenga che l'applicazione di uno o più di tali requisiti sarebbe sproporzionata alla luce della natura o dell'impatto dell'indice di riferimento oppure delle dimensioni dell'amministratore.

2. Qualora l'amministratore decida di non applicare uno o più dei requisiti di cui al paragrafo 1, ne dà immediatamente notifica all'autorità competente fornendo tutte le informazioni pertinenti atte a dimostrare che l'applicazione di uno o più di tali requisiti sarebbe sproporzionata alla luce della natura o dell'impatto degli indici di riferimento oppure delle dimensioni dell'amministratore.

3. Un'autorità competente può decidere che l'amministratore di un indice di riferimento significativo è comunque tenuto ad applicare uno o più dei requisiti stabiliti all'articolo 4, paragrafo 2, e paragrafo 7, lettere c), d) ed e), all'articolo 11, paragrafo 3, lettera b), e all'articolo 15, paragrafo 2, qualora lo ritenga opportuno alla luce della natura o dell'impatto degli indici di riferimento oppure delle dimensioni dell'amministratore. Sulla base delle informazioni fornite dall'amministratore, nella sua valutazione l'autorità competente tiene conto dei seguenti criteri:

a) la vulnerabilità dell'indice di riferimento alla manipolazione;
b) la natura dei dati;
c) il livello dei conflitti di interesse;
d) il grado di discrezionalità dell'amministratore;
e) l'impatto dell'indice di riferimento sui mercati;
f) la natura, la portata e la complessità dell'attività di fornitura dell'indice di riferimento;
g) l'importanza dell'indice di riferimento per la stabilità finanziaria;
h) il valore degli strumenti finanziari, dei contratti finanziari o dei fondi d'investimento legati all' indice di riferimento;
i) le dimensioni, la forma organizzativa o la struttura dell'amministratore.

4. Entro 30 giorni dalla data di ricevimento della notifica da parte di un amministratore ai sensi del paragrafo 2, l'autorità competente comunica all'amministratore la sua decisione di applicare un requisito aggiuntivo, a norma del paragrafo 3. Se la notifica all'autorità competente è effettuata nel corso di una procedura di autorizzazione o di registrazione, si applicano i termini di cui all'articolo 34.

5. Nell'esercizio dei suoi poteri di vigilanza conformemente all'articolo 41, un'autorità competente riesamina regolarmente la valutazione da essa effettuata a norma del paragrafo 3 del presente articolo per stabilire se sia ancora valida.

6. Se un'autorità competente ritiene, per motivi ragionevoli, che le informazioni che le sono state fornite a norma del paragrafo 2 del presente articolo siano incomplete o che siano necessarie informazioni supplementari, il termine di 30 giorni di cui al paragrafo 4 del presente articolo inizia a decorrere soltanto dalla data in cui tali informazioni complementari sono fornite dall'amministratore, salvo che i termini di cui all'articolo 34 si applichino a norma del paragrafo 4 del presente articolo.

7. Ove un amministratore di un indice di riferimento significativo non adempia a uno o più dei requisiti di cui all'articolo 4, paragrafo 2 e paragrafo 7, lettere c), d) ed e), all'articolo 11, paragrafo 3, lettera b), e all'articolo 15, paragrafo 2, esso pubblica e mantiene aggiornata una dichiarazione di conformità in cui sono chiaramente indicate le ragioni per cui è opportuno che tale amministratore non rispetti dette disposizioni.

L'ESMA elabora progetti di norme tecniche di attuazione per definire un modello per la dichiarazione di conformità cui al paragrafo 7.

L'ESMA presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di attuazione di cui al primo comma entro il 1o aprile 2017.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all'articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

L'ESMA elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per precisare ulteriormente i criteri di cui al paragrafo 3.

L'ESMA presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di regolamentazione entro il 1o aprile 2017.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma secondo la procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

10. Il presente articolo non si applica agli indici di riferimento per le merci.

Capo 6. Indici di riferimento non significativi

Titolo IV. Trasparenza e tutela dei consumatori

Art. 27 Dichiarazione sull'indice di riferimento

Confronta versioni 3

Entro due settimane dall'inserimento di un amministratore nel registro di cui all'articolo 36, gli amministratori pubblicano una dichiarazione, in modo da garantire un accesso equo e semplice, per ciascun indice di riferimento o, se del caso, per ciascuna famiglia di indici di riferimento che possono essere usati nell'Unione a norma dell'articolo 29.

Se un amministratore avvia la fornitura di un nuovo indice di riferimento o di una nuova famiglia di indici di riferimento che possono essere usati nell'Unione conformemente all'articolo 29, pubblica, entro due settimane e in modo da garantire un accesso equo e semplice, una dichiarazione per ciascun nuovo indice di riferimento o, se del caso, per ciascuna nuova famiglia di indici di riferimento.

Gli amministratori riesaminano e, ove necessario, aggiornano la dichiarazione per ciascun indice di riferimento o per ciascuna famiglia di indici di riferimento in caso di modifica alle informazioni da fornire a norma del presente articolo e almeno ogni due anni.

La dichiarazione per l'indice di riferimento:

a) definisce in maniera chiara e inequivocabile il mercato o la realtà economica misurati dall' indice di riferimento e le circostanze in cui tale misurazione diventa inaffidabile;
b) contiene specifiche tecniche che individuano in maniera chiara e inequivocabile gli elementi del calcolo dell'indice di riferimento in relazione ai quali è possibile esercitare discrezionalità, i criteri applicabili all'esercizio della discrezionalità e la posizione delle persone dalle quali può essere esercitata nonché le modalità di successiva valutazione della discrezionalità;
c) informa della possibilità che alcuni fattori, inclusi fattori esterni al di fuori del controllo dell'amministratore, possono richiedere variazioni o la cessazione dell'indice di riferimento; e
d) avvisa gli utilizzatori che le variazioni o la cessazione dell'indice di riferimento possono ripercuotersi sui contratti finanziari e sugli strumenti finanziari legati all'indice di riferimento o alla misurazione della performance dei fondi di investimento.

2. La dichiarazione sull'indice di riferimento contiene almeno:

a) le definizioni di tutti i termini fondamentali relativi all' indice di riferimento;
b) il motivo dell'adozione della metodologia dell'indice di riferimento e le procedure per il riesame e l'approvazione della stessa;
c) i criteri e le procedure usati per determinare l'indice di riferimento, inclusa una descrizione dei dati, la priorità conferita ai diversi tipi di dati, i dati minimi necessari per determinare un indice di riferimento, l'uso di modelli o metodi di estrapolazione ed eventuali procedure di riequilibrio delle componenti dell'indice di un indice di riferimento;
d) i controlli e le norme che disciplinano l'esercizio delle valutazioni o della discrezionalità da parte dell'amministratore o dei contributori di dati, per assicurare la coerenza nell'uso di tali valutazioni o discrezionalità;
e) le procedure che disciplinano la determinazione dell'indice di riferimento in periodi di tensione, o in periodi in cui le fonti dei dati sulle operazioni possono essere insufficienti, inaccurate o inaffidabili e i potenziali limiti dell'indice di riferimento in detti periodi;
f) le procedure per trattare gli errori nei dati o nella determinazione dell'indice di riferimento, anche quando è necessario determinare nuovamente l' indice di riferimento; e
g) l'individuazione dei potenziali limiti di un indice di riferimento, inclusi il suo funzionamento nei mercati illiquidi o frammentati e la possibile concentrazione dei dati forniti.

2 bis. Per quanto concerne gli indici di riferimento significativi in ambito azionario e obbligazionario, nonché gli indici di riferimento UE di transizione climatica e gli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi, l’amministratore dell’indice di riferimento pubblica, nella rispettiva dichiarazione sull’indice di riferimento, informazioni dettagliate in merito al fatto se sia garantito o meno, e in che misura, un grado complessivo di allineamento con l’obiettivo di ridurre le emissioni di carbonio o di conseguire gli obiettivi dell’accordo di Parigi, ai sensi delle norme in materia di informativa per i prodotti finanziari di cui all’articolo 9, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio.¹³

2 bis bis.

Se un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento include nella propria documentazione legale o di marketing qualsiasi riferimento al fatto che si tiene conto dei fattori ESG, l’amministratore pubblica, in modo da garantire un accesso equo e semplice, una spiegazione di come i fattori ESG sono presi in considerazione per ciascuno degli elementi di cui al paragrafo 2.

Per quanto riguarda un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento soggetti alla pubblicazione di una dichiarazione sull’indice di riferimento a norma del paragrafo 1, tale spiegazione è inclusa nella dichiarazione.

2 ter. Alla Commissione è conferito il potere di adottare atti delegati conformemente all’articolo 49 per integrare il presente regolamento specificando ulteriormente le informazioni da fornire a norma dei paragrafi 2 bis e 2 bis bis del presente articolo, nonché il formato standard da utilizzare per i riferimenti ai fattori ESG, per consentire agli operatori di mercato di compiere scelte informate e per garantire la fattibilità tecnica della conformità a tali paragrafi.

L'ESMA elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare ulteriormente il contenuto della dichiarazione sull'indice di riferimento e i casi in cui è necessario un aggiornamento della dichiarazione stessa.

L'ESMA opera una distinzione tra diverse tipologie di indici di riferimento e settori di cui al presente regolamento, e tiene conto del principio di proporzionalità.

L'ESMA presenta alla Commissione i suddetti progetti di norme tecniche di regolamentazione entro il 1o aprile 2017.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma secondo la procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

Art. 28 Variazioni e cessazione degli indici di riferimento

Confronta versioni 3

1. Gli amministratori pubblicano, unitamente alla dichiarazione sull'indice di riferimento di cui all'articolo 27, una procedura relativa alle azioni da intraprendere in caso di variazioni o cessazione di un indice di riferimento che può essere utilizzato nell'Unione conformemente all'articolo 29, paragrafo 1. La procedura può essere redatta, se del caso, per famiglie di indici di riferimento ed è aggiornata e pubblicata ogniqualvolta intervengano modifiche rilevanti.

2. Le entità sottoposte a vigilanza, diverse dall’amministratore di cui al paragrafo 1, che utilizzano un indice di riferimento redigono e mantengono solidi piani scritti che specificano le azioni che intendono intraprendere in caso di sostanziali variazioni di un indice di riferimento o qualora lo stesso cessi di essere fornito. Ove possibile e opportuno, detti piani designano uno o più indici di riferimento alternativi a cui si potrebbe fare riferimento, per la sostituzione degli indici di riferimento dei quali sarebbe sospesa la fornitura, indicando il motivo per cui tali indici sarebbero alternative valide. Le entità sottoposte a vigilanza forniscono i suddetti piani ed eventuali aggiornamenti all’autorità competente dietro richiesta di quest’ultima e senza indebito ritardo e li riflettono nelle clausole di riserva applicabili a contratti finanziari, strumenti finanziari e fondi di investimento.

Art. 28 bis Accessibilità delle informazioni tramite il punto di accesso unico europeo

A decorrere dal 10 gennaio 2028, quando rende pubbliche informazioni di cui all'articolo 4, paragrafo 5, all'articolo 11, paragrafo 1, lettera c), all'articolo 12, paragrafo 3, all'articolo 13, paragrafo 1, all'articolo 25, paragrafo 7, all'articolo 26, paragrafo 3, all'articolo 27, paragrafo 1, e all'articolo 28, paragrafo 1, del presente regolamento, l'amministratore trasmette tali informazioni contemporaneamente all'organismo di raccolta pertinente di cui al paragrafo 3 del presente articolo al fine di renderle accessibili tramite il punto di accesso unico europeo (ESAP), istituito a norma del regolamento (UE) 2023/2859 del Parlamento europeo e del Consiglio¹³.

Tali informazioni soddisfano i requisiti seguenti:

a) sono trasmesse in un formato per dati estraibili ai sensi dell'articolo 2, punto 3, del regolamento (UE) 2023/2859 o, laddove previsto dal diritto dell'Unione, in un formato leggibile meccanicamente ai sensi dell'articolo 2, punto 4, di tale regolamento;
b) sono corredate dei metadati seguenti:
1. i) tutte le denominazioni dell'amministratore a cui le informazioni fanno riferimento;
2. ii) per le persone giuridiche, l'identificativo della persona giuridica dell'amministratore, come specificato ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera b), del regolamento (UE) 2023/2859;
3. iii) per le persone giuridiche, le dimensioni dell'amministratore per categoria, come specificate ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera d), di tale regolamento;
4. iv) il tipo di informazioni come da classificazione di cui all'articolo 7, paragrafo 4, lettera c), di tale regolamento;
5. v) un'indicazione che precisi se le informazioni contengono dati personali.

2. Ai fini del paragrafo 1, lettera b), punto ii), gli amministratori che sono persone giuridiche ottengono un identificativo della persona giuridica.

3. Al fine di rendere le informazioni di cui al paragrafo 1 del presente articolo accessibili tramite l'ESAP, l'organismo di raccolta ai sensi dell'articolo 2, punto 2, del regolamento (UE) 2023/2859 è l'autorità competente.

A decorrere dal 10 gennaio 2028, le informazioni di cui all'articolo 45, paragrafo 1, del presente regolamento sono rese accessibili tramite l'ESAP. A tal fine, l’organismo di raccolta ai sensi dell'articolo 2, punto 2, del regolamento (UE) 2023/2859 è l‘autorità competente.

Tali informazioni soddisfano i requisiti seguenti:

a) sono trasmesse in un formato per dati estraibili ai sensi dell'articolo 2, punto 3, del regolamento (UE) 2023/2859;
b) sono corredate dei metadati seguenti:
1. i) tutte le denominazioni dell'amministratore a cui le informazioni fanno riferimento;
2. ii) se disponibile, l'identificativo della persona giuridica dell'amministratore, come specificato ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera b), del regolamento (UE) 2023/2859;
3. iii) il tipo di informazioni come da classificazione di cui all'articolo 7, paragrafo 4, lettera c), di tale regolamento;
4. iv) un'indicazione che precisi se le informazioni includono dati personali.

A decorrere dal 10 gennaio 2028, le informazioni di cui all'articolo 36 del presente regolamento sono rese accessibili tramite l'ESAP. A tal fine, l'organismo di raccolta ai sensi dell'articolo 2, punto 2, del regolamento (UE) 2023/2859 è l'ESMA.

Tali informazioni soddisfano i requisiti seguenti:

a) sono trasmesse in un formato per dati estraibili ai sensi dell'articolo 2, punto 3, del regolamento (UE) 2023/2859;
b) sono corredate dei metadati seguenti:
1. i) tutte le denominazioni dell'amministratore a cui le informazioni fanno riferimento;
2. ii) se disponibile, l'identificativo della persona giuridica dell'amministratore, come specificato ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera b), di tale regolamento;
3. iii) il tipo di informazioni come da classificazione di cui all'articolo 7, paragrafo 4, lettera c), di tale regolamento;
4. iv) un'indicazione che precisi se le informazioni includono dati personali.

Al fine di garantire la raccolta e la gestione efficienti delle informazioni trasmesse in conformità del paragrafo 1, l'ESMA elabora progetti di norme tecniche di attuazione al fine di specificare:

a) eventuali altri metadati di cui devono essere corredate le informazioni;
b) la strutturazione dei dati nelle informazioni;
c) per quali informazioni è richiesto un formato leggibile meccanicamente e, in tali casi, quale formato leggibile meccanicamente debba essere utilizzato.

Ai fini della lettera c), l'ESMA valuta i vantaggi e gli svantaggi dei diversi formati leggibili meccanicamente ed effettua adeguate verifiche sul campo.

L'ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di attuazione alla Commissione.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare tali norme tecniche di attuazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente all'articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

7. Se necessario, l'ESMA adotta orientamenti per garantire che i metadati trasmessi conformemente al paragrafo 6, primo comma, lettera a), siano corretti.

Titolo V. Uso di indici di riferimento nell'unione

Art. 29 Uso di indici di riferimento critici, di indici di riferimento significativi, di indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II, di indici di riferimento UE di transizione climatica e di indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi

Confronta versioni 3

Le entità sottoposte a vigilanza non aggiungono nuovi riferimenti a un indice di riferimento significativo o a una combinazione di tali indici di riferimento nell’Unione se l’indice di riferimento o la combinazione di indici di riferimento è oggetto di una comunicazione pubblica emanata da un’autorità competente o dall’ESMA a norma dell’articolo 24 bis, paragrafo 6. Le entità sottoposte a vigilanza non aggiungono nuovi riferimenti a un indice di riferimento critico, a un indice di riferimento per le merci soggetto all’allegato II, a un indice di riferimento UE di transizione climatica o a un indice di riferimento UE allineato con l’accordo di Parigi o a una combinazione che includa tali indici nell’Unione se l’amministratore di tali indici non è incluso nel registro di cui all’articolo 36.

Le entità sottoposte a vigilanza consultano regolarmente l’ESAP o il registro di cui all’articolo 36, al fine di verificare lo status regolamentare degli amministratori degli indici di riferimento critici, degli indici di riferimento significativi, degli indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II, degli indici di riferimento UE di transizione climatica o degli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi che intendono utilizzare.

In deroga al primo comma, e se necessario al fine di evitare gravi perturbazioni del mercato, l’ESMA o l’autorità competente, a seconda dei casi, può consentire l’utilizzo di un indice di riferimento oggetto di una comunicazione pubblica emanata a norma dell’articolo 24 bis, paragrafo 6, per un periodo della durata compresa tra i 6 e i 24 mesi a decorrere dalla pubblicazione della comunicazione pubblica.

L’ESMA o l’autorità competente stabilisce la durata del periodo di cui al terzo comma valutando:

a) il valore totale degli strumenti finanziari o dei contratti finanziari nell’Unione per cui l’indice di riferimento funge da riferimento e dei fondi di investimento nell’Unione per cui è utilizzato per misurare la performance;
b) la disponibilità di indici di riferimento alternativi;
c) la complessità della sostituzione dell’indice di riferimento e il tempo necessario per ridurre, salvaguardare o compensare le esposizioni esistenti.

1 bis. Un’entità sottoposta a vigilanza può altresì utilizzare il sostituto di un indice di riferimento designato conformemente all’articolo 23 ter o all’articolo 23 quater.

1 ter. Un’entità sottoposta a vigilanza che utilizzi in contratti finanziari o strumenti finanziari esistenti un indice di riferimento che sia oggetto di una comunicazione pubblica a norma dell’articolo 24 bis, paragrafo 6, sostituisce tale indice di riferimento con un’alternativa adeguata entro sei mesi dalla pubblicazione di tale comunicazione o rilascia e pubblica sul proprio sito web una dichiarazione che fornisca ai clienti una spiegazione motivata delle ragioni per cui non è in grado di farlo.

Qualora l’oggetto di un prospetto da pubblicare conformemente al regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento europeo e del Consiglio¹⁵ o alla direttiva 2009/65/CE riguardi valori mobiliari o altri prodotti di investimento associati a un indice di riferimento critico, a un indice di riferimento significativo, a un indice di riferimento per le merci soggetto all’allegato II del presente regolamento, a un indice di riferimento UE di transizione climatica o a un indice di riferimento UE allineato con l’accordo di Parigi, l’emittente, l’offerente o la persona che chiede l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato provvede affinché il prospetto includa anche informazioni chiare e ben visibili che indichino se l’indice di riferimento è fornito da un amministratore incluso nel registro di cui all’articolo 36 del presente regolamento.

Qualora l’oggetto di un prospetto da pubblicare conformemente al regolamento (UE) 2017/1129 o alla direttiva 2009/65/CE riguardi valori mobiliari o altri prodotti di investimento associati a un indice di riferimento critico, a un indice di riferimento significativo, a un indice di riferimento per le merci soggetto all’allegato II del presente regolamento, a un indice di riferimento UE di transizione climatica o a un indice di riferimento UE allineato con l’accordo di Parigi, l’emittente, l’offerente o la persona che chiede l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato provvede affinché, nel caso in cui nel registro di cui all’articolo 36 del presente regolamento sia inclusa una comunicazione pubblica a norma dell’articolo 24 bis, paragrafo 6, del presente regolamento sull’indice di riferimento utilizzato, il prospetto includa anche, senza indebito ritardo dopo la pubblicazione della comunicazione pubblica, tali informazioni in modo chiaro e ben visibile.

Art. 30 Equivalenza

Confronta versioni 2

1. Per utilizzare nell'Unione, a norma dell'articolo 29, paragrafo 1, un indice di riferimento o una combinazione di indici di riferimento forniti da un amministratore ubicato in un paese terzo, l'indice di riferimento e l'amministratore devono essere iscritti nel registro di cui all'articolo 36. Le seguenti condizioni devono essere soddisfatte per essere inclusi nel registro:

a) la Commissione abbia adottato una decisione di equivalenza conformemente al paragrafo 2 o 3 del presente articolo;
b) l'amministratore sia autorizzato o registrato, e soggetto a vigilanza, in detto paese terzo;
c) l'amministratore abbia notificato all'ESMA il proprio consenso all'uso degli indici di riferimento, che fornisce o potrebbe fornire, da parte di entità sottoposte a vigilanza nell'Unione, l'elenco degli indici di riferimento per i quali ha prestato il proprio consenso all'utilizzo nell'Unione e l'autorità competente responsabile della sua vigilanza nel paese terzo; e
d) gli accordi di cooperazione di cui al paragrafo 4 del presente articolo siano operativi.

La Commissione può adottare una decisione di esecuzione che dichiari che il quadro giuridico e la prassi di vigilanza di un paese terzo assicurano che:

a) gli amministratori autorizzati o registrati in detto paese terzo soddisfano requisiti legalmente vincolanti equivalenti ai requisiti derivanti dal presente regolamento, in particolare considerando se il quadro giuridico e la prassi di vigilanza di un paese terzo assicurano l'adempimento dei principi IOSCO sugli indici di riferimento finanziari o, se del caso, dei principi IOSCO sulle agenzie di rilevazione dei prezzi petroliferi; e
b) i requisiti vincolanti sono soggetti a effettiva vigilanza e applicazione su base continuativa in detto paese terzo;

La Commissione può subordinare l’applicazione della decisione di esecuzione di cui al primo comma all’effettivo rispetto su base continuativa da parte del paese terzo delle eventuali condizioni, intese ad assicurare l’equivalenza delle norme in materia di regolamentazione e di vigilanza, che sono stabilite in tale decisione e alla capacità dell’ESMA di esercitare effettivamente il controllo di cui all’articolo 33 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

Tali atti di esecuzione vengono adottati secondo la procedura di esame di cui all'articolo 50, paragrafo 2.

2 bis. La Commissione può adottare un atto delegato conformemente all’articolo 49 al fine di precisare le condizioni di cui al paragrafo 2, primo comma, lettere a) e b), del presente articolo.

In alternativa, la Commissione può adottare una decisione di esecuzione che dichiari che:

a) i requisiti vincolanti in un paese terzo in relazione ad amministratori specifici o indici di riferimento o famiglie di indici di riferimento specifici sono equivalenti ai requisiti derivanti dal presente regolamento, in particolare considerando se il quadro giuridico e la prassi di vigilanza di un paese terzo assicurano l'adempimento dei principi IOSCO sugli indici di riferimento finanziari o, se del caso, dei principi IOSCO sulle agenzie di rilevazione dei prezzi petroliferi; e
b) tali amministratori specifici o indici di riferimento o famiglie di indici di riferimento specifici sono soggette a effettiva vigilanza e applicazione su base continuativa in detto paese terzo.

Tale decisione di esecuzione è adottata secondo la procedura di esame di cui all'articolo 50, paragrafo 2.

3 bis. La Commissione può adottare un atto delegato conformemente all’articolo 49 al fine di precisare le condizioni di cui al paragrafo 3, primo comma, lettere a) e b), del presente articolo.

4. L’ESMA istituisce accordi di cooperazione con le autorità competenti dei paesi terzi il cui quadro giuridico e le cui prassi di vigilanza siano stati riconosciuti equivalenti conformemente al paragrafo 2 o 3 del presente articolo. Nell’istituire tali accordi, l’ESMA verifica se il paese terzo in questione, in conformità di un atto delegato adottato a norma dell’articolo 9 della direttiva (UE) 2015/849 del Parlamento europeo e del Consiglio¹³, è sull’elenco delle giurisdizioni dei paesi terzi con carenze strategiche nei rispettivi regimi nazionali di lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo che presentano minacce significative per il sistema finanziario dell’Unione. Detti accordi specificano quanto meno:

a) il meccanismo per lo scambio di informazioni tra l'ESMA e le autorità competenti dei paesi terzi in questione, incluso l'accesso a tutte le informazioni pertinenti riguardanti l'amministratore autorizzato del paese terzo richieste dall'ESMA;
b) il meccanismo per la notifica immediata all'ESMA laddove l'autorità competente di un paese terzo consideri uno degli amministratori autorizzati del paese terzo soggetti alla sua vigilanza in violazione delle condizioni della sua autorizzazione o altra normativa nazionale nel paese terzo;
c) le procedure relative al coordinamento delle attività di vigilanza, incluse le ispezioni in loco.

L'ESMA elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per determinare il contenuto minimo degli accordi di cooperazione di cui al paragrafo 4, in modo da assicurare che le autorità competenti e l'ESMA siano in grado di esercitare tutti i poteri di vigilanza previsti dal presente regolamento.

L'ESMA presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di regolamentazione entro il 1o aprile 2017.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma secondo la procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

Art. 31 Cancellazione della registrazione di un amministratore ubicato in un paese terzo

1. L'ESMA cancella la registrazione di un amministratore ubicato in un paese terzo rimuovendo tale amministratore dal registro di cui all'articolo 36, qualora abbia fondati motivi, basati su elementi documentati, per ritenere che l'amministratore:

a) agisca in modo tale da mettere chiaramente in pericolo gli interessi degli utenti dei suoi indici di riferimento o l'ordinato funzionamento dei mercati; o
b) abbia commesso una grave violazione della normativa nazionale o delle altre disposizioni applicabili nel paese terzo, sulla base delle quali la Commissione ha adottato la decisione di esecuzione ai sensi dell'articolo 30, paragrafo 2 o 3.

2. L'ESMA adotta una decisione a norma del paragrafo 1 solo se sono soddisfatte le condizioni seguenti:

a) l'ESMA ha investito della questione l'autorità competente del paese terzo, ma quest'ultima non ha adottato misure appropriate per tutelare gli investitori e il regolare funzionamento dei mercati nell'Unione o non è stata in grado di dimostrare che l'amministratore in questione si conforma ai requisiti applicabili in quel paese;
b) l'ESMA ha informato l'autorità competente del paese terzo della sua intenzione di cancellare la registrazione dell'amministratore almeno 30 giorni prima della cancellazione.

3. L'ESMA informa senza indugio le altre autorità competenti in merito a qualsiasi misura adottata conformemente al paragrafo 1 e pubblica la decisione sul proprio sito Internet.

Art. 32 Riconoscimento di un amministratore ubicato in un paese terzo

Confronta versioni 3

L’amministratore di un indice di riferimento significativo, di un indice di riferimento UE allineato con l’accordo di Parigi, di un indice di riferimento UE di transizione climatica o di un indice di riferimento per le merci soggetto all’allegato II ubicato in un paese terzo che intende ottenere il riconoscimento deve conformarsi al presente regolamento a eccezione dell’articolo 11, paragrafo 4, e degli articoli 16, 20, 21 e 23. L’amministratore può soddisfare tale condizione applicando i principi IOSCO sugli indici di riferimento finanziari o i principi IOSCO sulle agenzie di rilevazione dei prezzi petroliferi, a seconda dei casi, purché detta applicazione sia equivalente alla conformità con il presente regolamento, a eccezione dell’articolo 11, paragrafo 4, e degli articoli 16, 20, 21 e 23.

Al momento di stabilire se la condizione di cui al primo comma è soddisfatta e di valutare la conformità ai principi IOSCO sugli indici di riferimento finanziari o ai principi IOSCO sulle agenzie di rilevazione dei prezzi petroliferi, a seconda dei casi, l’ESMA può tenere conto di:

a) una valutazione dell’amministratore effettuata da un revisore esterno indipendente;
b) una certificazione fornita dall’autorità competente dell’amministratore del paese terzo in cui l’amministratore è ubicato.

Se e nella misura in cui un amministratore ubicato in un paese terzo è in grado di dimostrare che un indice di riferimento che fornisce è un indice di riferimento basato su dati regolamentati o un indice di riferimento per le merci soggetti all’allegato II, non sussiste per l’amministratore l’obbligo di rispettare i requisiti che, a norma degli articoli 17 e 19, non sono applicabili alla fornitura di indici di riferimento basati su dati regolamentati e di indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II.

3. Un amministratore ubicato in un paese terzo che intenda ottenere il riconoscimento dispone di un rappresentante legale. Il rappresentante legale, espressamente nominato dall’amministratore, è una persona giuridica ubicata nell’Unione che agisce per conto dell’amministratore in relazione agli obblighi imposti a quest’ultimo dal presente regolamento. Il rappresentante legale, insieme all’amministratore, esegue la funzione di sorveglianza in relazione all’attività di fornitura di indici di riferimento svolta dall’amministratore in conformità del presente regolamento ed è responsabile dinanzi all’ESMA. L’ESMA può imporre una misura di vigilanza a norma dell’articolo 48 sexies, ovvero una sanzione amministrativa pecuniaria a norma dell’articolo 48 septies, all’amministratore o al rappresentante legale per una violazione elencata all’articolo 42, paragrafo 1, lettera a), o in relazione alla mancata cooperazione o al mancato adempimento in caso di indagine, ispezione o richiesta di cui alla sezione 1 del capo 4, a seconda dei casi.

Un amministratore ubicato in un paese terzo che intenda ottenere il riconoscimento di cui al paragrafo 2 presenta domanda di riconoscimento presso l’ESMA. L’amministratore richiedente fornisce tutte le informazioni necessarie a dimostrare all’ESMA di avere adottato, alla data del riconoscimento, tutte le misure necessarie a soddisfare i requisiti di cui al paragrafo 2 in relazione a uno qualsiasi dei suoi indici di riferimento che sono significativi a norma dell’articolo 24, che sono indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi o indici di riferimento UE di transizione climatica, o indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II. Ove del caso, l’amministratore richiedente indica l’autorità competente responsabile della sua vigilanza nel paese terzo.

Entro 15 giorni lavorativi dal ricevimento della domanda, l’ESMA valuta se la domanda è completa e successivamente ne informa il richiedente. Se la domanda è incompleta, l’ESMA chiede al richiedente di presentare le informazioni mancanti. Al momento della presentazione, da parte del richiedente, delle informazioni richieste, l’ESMA valuta, entro 15 giorni lavorativi dal ricevimento delle informazioni aggiuntive, se la domanda è completa e ne informa il richiedente.

Entro 90 giorni lavorativi dal ricevimento della domanda completa, l’ESMA verifica il rispetto delle condizioni di cui ai paragrafi 2 e 3.

Se ritiene che le condizioni di cui ai paragrafi 2 e 3 non siano rispettate, l’ESMA respinge la richiesta di riconoscimento e ne espone i motivi. Inoltre, il riconoscimento non è concesso se non sono soddisfatte le seguenti condizioni aggiuntive:

a) se un amministratore ubicato in un paese terzo è sottoposto a vigilanza, è in vigore un adeguato accordo di cooperazione tra l’ESMA e l’autorità competente del paese terzo in cui l’amministratore è ubicato, conformemente alle norme tecniche di regolamentazione di cui all’articolo 30, paragrafo 5, al fine di garantire un efficace scambio di informazioni che consenta all’autorità competente del paese terzo in questione di esercitare le proprie funzioni in conformità del presente regolamento;
b) l’esercizio effettivo delle funzioni di vigilanza da parte dell’ESMA nel quadro del presente regolamento non è ostacolato dalle disposizioni legislative, regolamentari o amministrative del paese terzo in cui è ubicato l’amministratore, né, ove del caso, da limitazioni dei poteri di vigilanza e di indagine dell’autorità competente del paese terzo.

8. L’ESMA sospende o, se del caso, revoca il riconoscimento concesso conformemente al paragrafo 5, qualora essa abbia fondati motivi, basati su elementi di prova documentati, per ritenere che l’amministratore:

a) agisca in modo tale da mettere chiaramente in pericolo gli interessi degli utenti dei suoi indici di riferimento o l’ordinato funzionamento dei mercati;
b) abbia commesso una grave violazione delle disposizioni pertinenti stabilite nel presente regolamento;
c) abbia reso false dichiarazioni o utilizzato altri mezzi illeciti per ottenere il riconoscimento.

L'ESMA può elaborare progetti di norme tecniche di regolamentazione per stabilire la forma e il contenuto della domanda di cui al paragrafo 5 e, in particolare, la presentazione delle informazioni richieste al paragrafo 6.

Nel caso in cui tali progetti di norme tecniche di regolamentazione siano elaborati, l'ESMA li sottopone alla Commissione

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma secondo la procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

Art. 33 Avallo di indici di riferimento forniti in un paese terzo

Confronta versioni 2

Gli amministratori ubicati nell’Unione e autorizzati o registrati conformemente all’articolo 34 con un ruolo chiaro e ben definito nell’ambito del sistema dei controlli o del quadro di responsabilità di un amministratore ubicato in un paese terzo, che siano in grado di monitorare efficacemente la fornitura degli indici di riferimento, possono chiedere all’ESMA di avallare un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento forniti in un paese terzo ai fini del loro utilizzo nell’Unione, a condizione che siano soddisfatte tutte le seguenti condizioni:

a) l'amministratore o altra entità sottoposta a vigilanza che richiede l'avallo ha verificato ed è in grado di dimostrare, su base permanente, alla propria autorità competente che la fornitura dell'indice di riferimento o della famiglia di indici di riferimento da avallare soddisfa, su base obbligatoria o volontaria, requisiti rigorosi almeno quanto quelli del presente regolamento;
b) l'amministratore o altra entità sottoposta a vigilanza che richiede l'avallo dispone delle competenze necessarie per monitorare efficacemente l'attività di fornitura di un indice di riferimento in un paese terzo e gestire i rischi associati;
c) sussiste un motivo obiettivo per la fornitura di un indice di riferimento o di una famiglia di indici di riferimento in un paese terzo e per l'avallo dell'utilizzo di tale indice di riferimento o di una famiglia di indici di riferimento nell'Unione.

Ai fini della lettera a), per accertare se la fornitura dell'indice di riferimento o della famiglia di indici di riferimento da avallare soddisfa requisiti rigorosi almeno quanto quelli del presente regolamento, l'autorità competente può considerare se la conformità della fornitura dell'indice di riferimento o della famiglia di indici di riferimento ai principi IOSCO sugli indici di riferimento finanziari o ai principi IOSCO sulle agenzie di rilevazione dei prezzi petroliferi, a seconda dei casi, sia equivalente alla conformità ai requisiti sanciti nel presente regolamento.

2. Un amministratore che presenta la domanda di avallo di cui al paragrafo 1 fornisce tutte le informazioni necessarie a dimostrare all’ESMA che, al momento della presentazione della domanda, tutte le condizioni di cui a tale paragrafo sono soddisfatte.

3. Entro 90 giorni dal ricevimento della domanda di avallo di cui al paragrafo 1, l’ESMA la esamina e decide se autorizzare l’avallo o respingerlo. Se l’ESMA autorizza l’avallo, entro sei mesi dall’autorizzazione dell’avallo è trasferita all’ESMA la competenza in relazione all’autorizzazione o alla registrazione, a seconda dei casi, dell’amministratore che ha presentato domanda di avallo.

4. Un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento avallati sono considerati un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento forniti dall’amministratore che richiede l’avallo. L’amministratore che richiede l’avallo non vi fa ricorso con l’intento di eludere gli obblighi introdotti dal presente regolamento.

5. L’amministratore che ha avallato un indice di riferimento o una famiglia di indici di riferimento forniti in un paese terzo rimane pienamente responsabile di tale indice di riferimento o famiglia di indici di riferimento e del rispetto degli obblighi derivanti dal presente regolamento.

6. Qualora abbia fondati motivi di ritenere che le condizioni di cui al paragrafo 1 del presente articolo non siano più soddisfatte, l’ESMA ha il potere di imporre all’amministratore che richiede l’avallo la cessazione dell’avallo. In caso di cessazione dell’avallo si applica l’articolo 28.

7. Alla Commissione è conferito il potere di adottare atti delegati conformemente all’articolo 49 riguardo alle misure atte a determinare le condizioni in cui l’ESMA possa stabilire se sussistono motivi obiettivi per la fornitura di un indice di riferimento o di una famiglia di indici di riferimento in un paese terzo e per il loro avallo ai fini del loro utilizzo nell’Unione. La Commissione considera elementi quali le specificità del mercato o della realtà economica sottostanti che l’indice di riferimento intende misurare, la necessità di prossimità della fornitura dell’indice di riferimento a tale mercato o realtà economica, la necessità di prossimità della fornitura dell’indice di riferimento ai contributori di dati, la disponibilità materiale di dati a causa dei diversi fusi orari e le competenze specifiche necessarie per la fornitura di indici di riferimento.

Titolo VI. Autorizzazione, registrazione e vigilanza degli amministratori

Capo 1. Autorizzazione e registrazione

Art. 34 Autorizzazione e registrazione dell'amministratore

Confronta versioni 3

1. Una persona fisica o giuridica ubicata nell’Unione che funge o intende fungere da amministratore presenta domanda all’autorità competente, designata ai sensi dell’articolo 40, dello Stato membro in cui tale persona è ubicata, ovvero all’ESMA nei casi di cui al paragrafo 1 bis del presente articolo, al fine di ricevere:

a) un’autorizzazione, se fornisce o intende fornire indici usati o destinati a essere usati come indici di riferimento critici, indici di riferimento significativi, indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II, indici di riferimento UE di transizione climatica o indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi;
b) una registrazione, se si tratta di un’entità sottoposta a vigilanza, diversa da un amministratore, che fornisce o intende fornire indici usati o destinati a essere usati come indici di riferimento significativi, indici di riferimento UE di transizione climatica o indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi, a condizione che l’attività di fornitura dell’indice di riferimento non sia vietata dalla normativa settoriale applicabile all’entità sottoposta a vigilanza e che nessuno degli indici forniti sia qualificabile come indice di riferimento critico.
c)

1 bis. Se uno o più indici forniti dalla persona di cui al paragrafo 1 possono essere considerati indici di riferimento critici di cui all’articolo 20, paragrafo 1, lettere a) e c), oppure se la persona presenta contemporaneamente all’ESMA una domanda, conformemente all’articolo 33, paragrafo 1, ai fini dell’avallo di un indice di riferimento o di una famiglia di indici di riferimento, la domanda è indirizzata all’ESMA.

2. Gli amministratori autorizzati o registrati rispettano costantemente le condizioni di cui al presente regolamento e notificano all'autorità competente eventuali variazioni rilevanti delle stesse.

3. La domanda di cui al paragrafo 1 è presentata entro 30 giorni lavorativi dalla sottoscrizione da parte di un’entità sottoposta a vigilanza di un accordo per l’uso di un indice fornito dal richiedente come riferimento in strumenti finanziari o contratti finanziari oppure per misurare la performance di un fondo di investimento o entro i termini di cui all’articolo 24 bis, paragrafi 2 e 3, a seconda dei casi.

4. Il richiedente fornisce tutte le informazioni necessarie a dimostrare all'autorità competente di aver adottato, alla data dell'autorizzazione o della registrazione, tutte le misure necessarie a soddisfare i requisiti contenuti nel presente regolamento.

5. Entro 15 giorni lavorativi dal ricevimento della domanda, l'autorità competente pertinente valuta se la domanda è completa e successivamente ne informa il richiedente. Se la domanda è incompleta, il richiedente presenta le informazioni aggiuntive richieste dall'autorità competente pertinente. Il termine di cui al presente paragrafo inizia a decorrere dalla data in cui il richiedente fornisce dette informazioni aggiuntive.

L'autorità competente pertinente:

a) esamina la domanda di autorizzazione e adotta la decisione di concedere o negare l'autorizzazione al richiedente entro quattro mesi dal ricevimento di una domanda completa;
b) esamina la domanda di registrazione e adotta la decisione di approvare o negare la registrazione del richiedente entro 45 giorni dal ricevimento di una domanda completa.

Entro cinque giorni lavorativi dall'adozione della decisione di cui al primo comma, l'autorità competente informa il richiedente. Se l'autorità competente rifiuta di autorizzare o registrare il richiedente, fornisce le motivazioni della sua decisione.

7. L'autorità competente notifica all'ESMA qualunque decisione di concedere l'autorizzazione o approvare la registrazione a un richiedente entro 5 giorni lavorativi dalla data di adozione di tale decisione.

L'ESMA elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare ulteriormente le informazioni da fornire nella domanda di autorizzazione e nella domanda di registrazione, tenendo conto del fatto che l'autorizzazione e la registrazione sono due procedimenti distinti e che la prima richiede una valutazione più approfondita della domanda dell'amministratore, nonché del principio di proporzionalità, della natura delle entità sottoposte a vigilanza richiedenti la registrazione in conformità della lettera b) del paragrafo 1 e dei costi per i richiedenti e le autorità competenti.

L'ESMA presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di regolamentazione entro il 1o aprile 2017.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma secondo la procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.

Art. 35 Revoca o sospensione dell'autorizzazione o della registrazione

1. L'autorità competente può revocare o sospendere l'autorizzazione o la registrazione qualora l'amministratore:

a) rinunci espressamente all'autorizzazione o alla registrazione o non abbia fornito indici di riferimento negli ultimi 12 mesi;
b) abbia ottenuto l'autorizzazione o la registrazione, oppure abbia avallato un indice di riferimento, rendendo false dichiarazioni o con altri mezzi illeciti;
c) non soddisfi più le condizioni in base alle quali è stato autorizzato o registrato; o
d) abbia gravemente e ripetutamente violato le disposizioni del presente regolamento.

L'autorità competente notifica la propria decisione all'ESMA entro cinque giorni lavorativi dall'adozione di tale decisione.

L'ESMA aggiorna tempestivamente il registro di cui all'articolo 36.

3. A seguito dell'adozione di una decisione di sospendere l'autorizzazione o la registrazione di un amministratore, e qualora la cessazione dell'indice di riferimento determini un evento di forza maggiore, eluda o comunque violi le condizioni di un contratto finanziario o strumento finanziario o le regole di un fondo d'investimento collegato a detto indice di riferimento, secondo quanto specificato nell'atto delegato adottato a norma dell'articolo 51, paragrafo 6, la fornitura dell'indice di riferimento in questione può essere consentita dall'autorità competente pertinente dello Stato membro in cui l'amministratore è ubicato fino alla revoca della decisione di sospensione. Durante tale periodo, l'uso di detto indice di riferimento da parte delle entità sottoposte a vigilanza è consentito solo per contratti finanziari, strumenti finanziari e fondi d'investimento già associati all'indice di riferimento.

4. A seguito dell'adozione di una decisione di revocare l'autorizzazione o la registrazione di un amministratore, si applica l'articolo 28, paragrafo 2.

Art. 36 Registro degli amministratori e degli indici di riferimento

Confronta versioni 2

1. L'ESMA istituisce e tiene un registro pubblico contenente le seguenti informazioni:

a) l’identità, compreso, ove disponibile, l’identificativo della persona giuridica (LEI), degli amministratori autorizzati o registrati ai sensi dell’articolo 34, nonché le autorità competenti responsabili della vigilanza;
b) l’identità, compreso, ove disponibile, l’identificativo della persona giuridica (LEI), degli amministratori che soddisfano le condizioni stabilite all’articolo 30, paragrafo 1, l’elenco degli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi codici internazionali di identificazione dei titoli (ISIN) di cui all’articolo 30, paragrafo 1, lettera c), e le autorità competenti del paese terzo responsabili della vigilanza;
c) l’identità, compreso, ove disponibile, l’identificativo della persona giuridica (LEI), degli amministratori riconosciuti conformemente all’articolo 32, l’elenco degli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN forniti da tali amministratori che possono essere utilizzati nell’Unionee, se del caso, le autorità competenti del paese terzo responsabili della vigilanza;
d) gli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, avallati secondo la procedura di cui all’articolo 33, l’identità dei loro amministratori e l’identità, compreso, ove disponibile, il LEI, degli amministratori che richiedono l’avallo;
e) gli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, oggetto di una dichiarazione pubblicata dall’ESMA o da un’autorità competente a norma dell’articolo 24, paragrafo 2, e i collegamenti ipertestuali a tali dichiarazioni;
f) gli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, oggetto di designazioni da parte di autorità competenti notificate all’ESMA a norma dell’articolo 24, paragrafo 3 o 7, e i collegamenti ipertestuali a tali designazioni;
g) gli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, oggetto di designazioni da parte dell’ESMA e i collegamenti ipertestuali a tali designazioni;
h) gli indici di riferimento, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, oggetto di comunicazioni pubbliche emanate dall’ESMA e dalle autorità competenti a norma dell’articolo 24 bis, paragrafo 6, e i collegamenti ipertestuali a tali comunicazioni pubbliche;
i) l’elenco degli indici di riferimento UE di transizione climatica e degli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, che possono essere utilizzati nell’UE;
j) l’elenco degli indici di riferimento critici, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN;
k) l’elenco degli indici di riferimento per le merci soggetti all’allegato II, compresi, ove disponibili, i relativi ISIN, che possono essere utilizzati nell’UE.

2. Il registro di cui al paragrafo 1 è pubblicamente accessibile sul sito Internet dell'ESMA ed è aggiornato tempestivamente, in funzione delle necessità.

Capo 2. Cooperazione ai fini della vigilanza

Art. 37 Delega di compiti fra autorità competenti

A norma dell'articolo 28 del regolamento (UE) n. 1095/2010 un'autorità competente può delegare i suoi compiti ai sensi del presente regolamento all'autorità competente di un altro Stato membro previo consenso di quest'ultima.

Le autorità competenti notificano all'ESMA qualsiasi proposta di delega 60 giorni prima dell'entrata in vigore della stessa.

2. Un'autorità competente può delegare una parte dei suoi compiti ai sensi del presente regolamento all'ESMA, previo assenso di quest'ultima.

3. L'ESMA notifica agli Stati membri le proposte di delega entro sette giorni lavorativi. L'ESMA pubblica i dettagli di eventuali deleghe accettate entro cinque giorni lavorativi dalla notifica.

Art. 38 Diffusione di informazioni di un altro Stato membro

Un'autorità competente può divulgare le informazioni ricevute da un'altra autorità competente soltanto se:

a) ha ottenuto il consenso scritto di tale autorità competente e se le informazioni sono divulgate esclusivamente per le finalità per le quali tale autorità competente ha espresso il suo consenso; o
b) tale divulgazione è necessaria in relazione ad azioni giudiziarie.

Art. 39 Cooperazione in materia di ispezioni e indagini in loco

1. Un'autorità competente può chiedere l'assistenza di un'altra autorità competente ai fini di ispezioni o indagini in loco. L'autorità competente che riceve la richiesta coopera per quanto possibile e opportuno.

2. Un'autorità competente che presenta una richiesta di cui al paragrafo 1 ne informa l'ESMA. Nel caso di indagini o ispezioni con effetti transfrontalieri, le autorità competenti possono chiedere all'ESMA di assumere il coordinamento delle indagini o ispezioni in loco.

3. Quando un'autorità competente riceve da un'altra autorità competente la richiesta di eseguire un'ispezione o indagine in loco, può:

a) effettuare l'ispezione o l'indagine in loco direttamente;
b) consentire all'autorità competente che ha presentato la richiesta di partecipare all'ispezione o indagine in loco;
c) nominare revisori o esperti che eseguano l'ispezione o l'indagine in loco o forniscano sostegno.

Capo 3. Ruolo delle autorità competenti

Art. 40 Autorità competenti

Confronta versioni 3

1. Ai fini del presente regolamento, l’ESMA è l’autorità competente per:

a) gli amministratori degli indici di riferimento critici di cui all’articolo 20, paragrafo 1, lettere a) e c);
b) gli amministratori degli indici di riferimento critici di cui all’articolo 32.
c) gli amministratori che richiedono l’avallo degli indici di riferimento forniti in un paese terzo conformemente all’articolo 33.

2. Ciascuno Stato membro designa l’autorità competente pertinente responsabile dello svolgimento dei compiti di cui al presente regolamento e ne informa la Commissione e l’ESMA.

3. Lo Stato membro che designi più autorità competenti conformemente al paragrafo 2 ne stabilisce chiaramente i rispettivi ruoli e designa una sola autorità competente responsabile del coordinamento, della cooperazione e dello scambio di informazioni con la Commissione, l’ESMA e le autorità competenti degli altri Stati membri.

4. L’ESMA pubblica sul proprio sito internet un elenco delle autorità competenti designate conformemente ai paragrafi 2 e 3.

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